现代快报

　　14家上市银行一季度业绩已全部披露完毕，多家银行净利润增长高达40%以上，仅工、中、建、交四大行单季净利就达１１３３．３７亿元，同比增幅近３０％。然而分析人士指出，近期出台的系列宏观政策将对银行的经营带来不确定性，预期银行下半年业绩将逊于上半年，资产质量也可能出现波动。

　　地产调控给银行带来风险

　　今年一季度，在信贷规模扩张带动下，银行利息收入普遍大幅增长，非利息收入也表现不俗。在国有大型银行中，中国银行成绩最为亮丽，净利润增长41%，交通银行和建设银行纯利增幅也在30%以上。在中小型银行中，华夏银行、民生银行更分别录得高达八成、七成的利润高增长。多数银行的不良贷款余额及不良贷款率也比年初有所下降。

　　然而，近期频繁出台的房地调控政策却为银行未来带来一些隐忧。“最直接的体现是在房贷业务上”，国泰君安(香港)银行业分析师王晗表示，目前银行业住房按揭业务普遍占贷款总额15%左右，招商银行占比更是高达23%，楼市成交量和贷款需求持续下降势必影响未来业绩表现。

　　其次，由于银行发放的许多贷款抵押品是房地产，如果楼市向下调整幅度较大，许多银行的贷款质量有可能随之下降，带来系统性风险。分析人士还指出，中长期来看，如果楼市调整持续，开工量下降，上下游产业如建材、水泥等都受到牵连，贷款整体需求也可能下降。

　　不过，分析师普遍认为，短期而言房地产调控还不会对银行业绩表现产生过多负面效果，第二、三套房贷款利率提升反而可能有助于银行的利润。“2009年房贷利率是基准利率0.7倍，银行基本没有钱可赚，因此多数银行对于上调房贷利率是欢迎的”，一位分析师坦言。

　　全年业绩可能“先扬后抑”

　　每年第一季度银行放贷规模通常较大，今年情况同样如此，一季度金融机构已投放贷款2.6万亿元，相当于全年7.5万亿指标的35%。分析人士纷纷表示，许多银行存贷比接近或超越“红线”，未来贷款增速必将逐月下滑，中小银行所受影响尤其明显。有银行业人士对记者透露，由于贷款额度存在压力，银行多余的钱只能放入利率不高的债券和银行间货币市场，而近期货币市场资金充足，收益率相对较低，这一情况会对未来业绩有负面效应。

　　另一方面，受到清理地方融资平台贷款影响，银行的贷款质量也可能在二三季度出现下滑。银监会的要求是在6月份前清理这部分贷款并做好拨备，如果届时没有抵押担保还款来源的贷款被划分到“不良资产”，部分银行贷款不良率就可能突然上升。

　　多数分析人士认为，尽管银行业一季度盈利同比增幅较大，二季度相信也能维持，但下半年受到多方面因素影响，业绩表现将逊于上半年。“现在货币政策还不是很紧”，交银国际分析师李珊珊说，“预期三季度可能会提高利率，也可能提高存款准备金。”尽管加息对银行提高利息收入原本是好事，但届时外界对宏观形势的担忧可能占主导地位，需求减少，反而影响银行的利息收入。还有分析人士则指出，为了保证再融资方案的实施，部分有融资需求银行可能会提前把业绩做得靓丽一点，等到融资行为尘埃落定，业绩就可能滑入低谷。新浪财经