18日央行宣布，自2006年8月19日起上调人民币存贷款基准利率。一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由原来的2.25%提高到2.52%。其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率。这次调整会对各类保险产品产生什么样的影响呢？记者昨日就此事咨询了保险业内人士。

　　■见习记者 张曦

　　V 加息后买什么险种收益高

　　分红险万能险“钱景”好

　　养老险受冲击最大

　　加息后，养老险等长期寿险受到冲击可能最大。养老险是储蓄性质的险种，投保人按规定缴纳保费后，到约定的年龄，被保险人可以领取养老金。由于是养老金，消费者投保时主要看重增值能力，资金积累越多越好，保障功能则放在其次。

　　根据有关规定，养老险的身故保险不能超过保额的1.1倍。目前，养老险的保底利率不超过2.5%，而这个利率是依据2004年10月前的银行利率(5年期2.79%)制定的。迄今为止，银行已经几次上调存款利率，而养老险的利率则未做调整。

　　养老险具有“独到”的增值优势：不收取利息税，复利计息，这也是保险销售时的“法宝”。可是，如果扣除佣金、公司经营费用后，养老险2.5%的利率即便复利、免息，也根本无法与4.14%(税后3.31%)利率的增值能力抗衡。养老险很容易因增值能力不够而失去吸引力。保险公司人士告诉记者，由于利率上不存在明显优势，很多保险公司已经推出带分红的养老险，公司根据经营情况对投保者定期分红，以弥补利率上的不足。

　　加息后，属于投资型保险产品的投资连结险的“钱景”并不乐观。业内人士介绍，由于该产品与股市紧密挂钩，公司往往多投资于股市，而银行加息则会对股市造成一定的压力。国泰人寿江苏分公司人士建议投保者，可以考虑将投资连结险从高风险账户转为稳健账户。

　　分红险万能险看好

　　根据保监会规定，分红险的保底收益为2%~2.5%，如果保险公司的投资收益情况好公司将通过红利将收益分给消费者。

　　国泰人寿江苏分公司人士认为，根据保监会的规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同时目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，因此加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，投保者未来的利益也必然水涨船高，投资“钱景”比较看好。

　　除了分红保险外，万能险产品也可能受益于加息。与分红产品相比，该产品是由保底收益和结算利率两部分构成，客户一方面可以享受公司承诺的保底收益，同时还能享受投资收益。

　　业内人士表示，目前保险业万能险的保底收益从1.75%~2.5%不等，而每月平均的投资收益———结算利率则在3.2%~3.3%之间。而加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，因此保险公司的结算利率也会有所提高，投保者的收益自然有所增加。

　　传统寿险影响不大

　　“传统寿险依据风险原理定价，利率的调整则不会影响到现有价格。”国泰人寿江苏分公司人士介绍，目前的传统寿险产品主要包括重大疾病保险、定期、意外伤害保险及纯保障型健康险。这些险种以保障为主，储蓄功能比较低，对于利率的变化并不敏感，因此消费者可以放心购买。