你愿意抵押你的房子用来养老吗？对于这个问题，无论是广州、武汉，还是北京、上海，这四个试点城市，得到的答案大多是否定的。保监会本月开启“以房养老”试点，目前已过了20多天，而且除了市民兴趣不大，连保险公司都兴趣寥寥。

  保监会下发《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》将近一月，不过关于“以房养老”的保险产品却并没有下落。记者咨询各家保险公司后发现，市场上仍无一家保险公司推出以房养老保险产品，而上报“以房养老”方案的险企，只有幸福人寿一家。而以房养老试点方案何时落地还没时间表。“中小型险企不太有能力和数据支撑‘以房养老’业务，大型保险公司基于产品线完整的考虑可能会去尝试。政策出台很容易，具体产品的推出可能还要半年。”广东一位保险业内资深人士说。

  关于“以房养老”产品的设计方案，幸福人寿监事会主席孟晓苏在7月初时表示，首批保险产品是非参与型产品，即保险公司不参与房屋的增值分享。老人把住房抵押给保险公司后，会聘请专业的评估公司给出一个估价，无论房价怎么波动，就是按照既定的估值，定期向老年人支付养老年金直至身故。另一方面，老年人过世后，其房产处置所得在偿还保险公司已支付的养老保险相关费用后，剩余部分依然归法定继承人所有；如果房产处置所得不足以偿付保险公司已支付的养老保险相关费用，保险公司将承担房价不足的风险。

  平安证券研报里称，在不考虑未来房价风险的情况下，如果三四线城市单处房产价格评估值在40万元，那么利用房产进行反向融资的额度将在20万元左右。如果借款人未来生存年限是20年，每月实际收入不足1000元。显然这种“以房养老”模式与现在的住房抵押融资相比优势不大。此次试点的四个城市，应该房价都远不止40万元，也就是说老人可以获得贷款相对高一些，可问题是房屋估值究竟如何计算，以房足以养老吗？仍需要产品落地后慢慢探讨。

  据《南方都市报》