广汇能源昨日发布两市首份《非公开发行优先股预案》，公司拟发行不超过5000万股（含本数）优先股，募集不超过50亿元资金。公司拟将募集资金净额用于红淖铁路项目和补充流动资金。市场分析人士表示，在广汇能源之后，部分银行股可能紧接着推出发行预案，其中浦发银行和农业银行的预期最为强烈。

  据《每日经济新闻》

  采取浮动股息率

  据悉，广汇能源优先股的发行对象为《优先股试点管理办法》规定的合格投资者，发行对象不超过200人。公司将不向原股东配售，公司控股股东、实际控制人或其控制的关联人不参与本次优先股的认购。

  广汇能源此次发行采取浮动股息率，票面股息率不高于公司最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。在未触发调整事项的前提下，公司的优先股股息将按照基准票面股息率进行支付。

  广汇能源表示，若按照规模不超过50亿元进行测算，公司优先股发行当年的年度股息总额不超过5.48亿元。从历史数据来看，公司近三年实现的年均可分配利润为8.97亿元，能够支付优先股一年的股息。

  对A股利好利空仍有争议

  事实上，此前市场普遍认为，首份优先股预案将在银行股中诞生。这源于银行股具有稳定分红派息能力、估值较低且融资需求高等特性，由此被认为是优先股最佳试点对象。不想，广汇能源悄然拔得头筹。随着公司这份 《非公开发行优先股预案》的出炉，A股市场又增加了一种融资工具。那么，这种新工具的出现对A股市场究竟是好是坏？

  记者注意到，对于上述问题，各路人马并没有形成统一观点。如中信建投认为，优先股是完善市场再融资功能的有效手段，本质上类似新股发行，其出现制度意义大于对市场短期波动的影响；西南证券认为，优先股可以激活市场存量资金，不会对二级市场产生压力；平安证券则认为，对于优先股应该理性看待，不能过分高估。

  名词解释

  优先股是相对于普通股而言，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红。3月21日，证监会发布了 《优先股试点管理办法》，标志着这种资本市场的层级工具正式在我国启航。

  昨日市况

  沪深股指继续下行

  优先股“落地”未能提振Ａ股

  沪深股指继续下行

  首单优先股发行预案“落地”，但未能对A股形成提振。本周最后一个交易日，沪深股市继续弱势下行，且跌幅都达到或超过1%。受优先股政策预期带动，银行板块成为当日唯一整体上涨的行业板块。

  当日上证综指以2060.54点小幅高开，早盘窄幅整理，午后震荡下行，尾盘以接近全天最低点的2036.52点报收，较前一交易日跌1%。深证成指收报7323.65点，跌1.29%。创业板指数走势明显弱于大盘，跌破1300点整数位后以1291.90点报收，跌幅达到2.09%。

  两市分别成交742亿元和826亿元，较前一日明显放大。当日绝大多数行业板块整体告跌，家电、酿酒造酒、传媒教育板块跌幅在2%以上，银行成为当日唯一整体上涨的板块。据新华社