近日,国内最大P2P平台宜信公司被曝出8亿元坏账传闻,尽管宜信迅速反驳,但这一事件加剧了公众对P2P行业的担忧。据不完全统计,今年以来,已经有十多家P2P平台发生提现危机或倒闭,剥去高科技的光环,不少P2P平台实质是将民间借贷搬到了互联网之中,进行击鼓传花式的危险游戏。
野蛮生长
行业已聚积大量风险
“P2P”网贷平台通过互联网将民间借贷风险迅速放大。一方面,多家网贷平台出现兑付风险,投资人连本金都难以追回;另一方面,网贷平台近年来成交量高速增长,从第一家开业到贷款余额突破千亿元只花了不到3年时间。通过对P2P机构这一波野蛮生长,当前的P2P机构呈现出一些新的特点,隐蔽性、迷惑性更强,投资者损失更大。
日前,一家名为“中欧温顿基金管理有限公司”的机构被曝负责人“跑路”,卷走投资者资金达数亿元。而记者登录证监会网站,查阅在录的基金花名册,发现所谓“中欧温顿基金”根本没有在列,也不在行业协会备案的私募基金之列。这是一家赤裸裸的“山寨”P2P网贷公司。
而今年年初爆发的国临创投实际控制人郑旭东“跑路”,则揭开了部分不法P2P平台“一拖多”的伎俩。记者查阅资料发现,年初倒闭的国临创投、上海锋逸信投、深圳中贷信创这三个平台幕后控制人实为同一人。这三个平台均以发售中华文化产权交易所艺术品资产包份额抵押标,高息招揽投资者,实际上,后两者都是郑旭东的“壳”,投资者的资金可能直接进入了郑旭东的个人账户。
中央财经大学金融法研究所所长黄震表示,经过多年野蛮生长,目前P2P行业聚积了大量风险,并且存在“三无”尴尬,即无准入门槛、无行业标准、无主管机构,很多人随便在工商注册一个公司就开始做P2P,这无疑会对金融监管体系和法律制度提出更高的要求。
飞蛾扑火
“一夜暴富”诱惑投资者前赴后继
由于P2P网贷借款利率高,不管是对网贷平台的经营者,还是对投资者,均形成“一夜暴富”的巨大诱惑,这也是P2P平台“跑路”不断、投资者仍前赴后继的主要原因。
据中国小额信贷联盟秘书长白澄宇介绍,目前P2P平台借出利率普遍在年化30%以上。平台以收中介费盈利,一般是融资额的4%至5%,高的甚至达到10%。
为了吸引投资者,网贷平台一般都以高息回报招揽客户。如天力贷一个期限为6个月的标,年化利率24%,还有高达9.6%的投标奖励。“里外贷”一款为某建工公司补充流动资金借款的6月期产品,年化收益达22%,平台还额外赠送16%的奖励。
浑水摸鱼
三类型平台易倒闭或发生危机
业内人士分析,经过近年的野蛮生长,良莠不齐的P2P行业已经进入洗牌期,可能迎来一波密集的倒闭潮。
白澄宇表示,目前倒闭或发生危机的平台,主要有三种类型:一是“内功”不强,风控、管理、技术等各项工作没有到位,发生资金链断裂,绝大多数发生问题的P2P平台属于这一类型;二是自融性质的,主观愿望不是欺诈,而是为自己的实体企业融资,这就是披上了P2P外衣的民间借贷,去年10月倒闭的湖北天力贷即是如此;三是庞氏骗局,本身就是以圈钱为目的的恶意欺诈,“中欧温顿基金”、国临创投很可能就属于这类。
链式反应
从线上到线下的趋势值得关注
当前,P2P平台涌现的“网贷团”模式,部分P2P平台方之间的互借款现象以及P2P平台从线上向线下发展等苗头,都可能导致P2P平台发生风险的“链式反应”。
“团模式”是指部分散户投资者通过作为“团长”的自然人牵线组织,集合成P2P网贷投资团,同时于多家P2P平台标的,可以获得比散户更高的回报率或额外奖励。白澄宇表示,“团”的大进大出增加了平台的资金波动,风险最终落在散户身上。
此外,P2P平台从线上到线下的发展趋势值得关注。白澄宇表示,线下P2P理财通过开门店、举行交流会、理财师推广等方式,以10%左右的回报推出“类理财”产品,由于没有监管,这类线下P2P具有很大风险。
据《经济参考报》