昨日股指期货上市，四份合约相对于现货均出现2%以上的溢价，出现做空期货、做多现货的套利机会，带动跟沪深300现货覆盖率较高的深证100ETF和上证180ETF出现大量买盘，同时ETF净申购量也较前一段时间有所放大。

　　昨日，深证100ETF和上证180ETF的成交金额分别为3.82亿元和3.69亿元，较前一日（4月15日）的成交金额2.18亿元和7623.4万元明显放大。（根据天相数据）

　　相关专业人士分析指出，深证100ETF加上证180ETF组合目前被期现套利者普遍用作股指期货的现货替代品。目前两市ETF品种中，由于沪深300尚未发行ETF，深证100ETF加上证180ETF是对沪深300现货组合覆盖率最高的，尤其深市惟有深100ETF可选，深100与沪深300成分股重合的股票有70多只。期限套利者按拟合度计算相应比例购入两只ETF，比买入沪深300一篮子股票作现货要方便、可行得多。因此，当现货出现做多机会时，这两种ETF便会涌现大量买盘。同时，ETF买盘增多产生的瞬时溢价给ETF套利者提供了套利机会，他们会申购ETF份额并在二级市场卖出ETF，所以造成了ETF申购量同时放大。

　　记者从易方达基金了解到，深100ETF昨日出现800万份约3200万元净申购，其中申购量为5300万份约2.1亿元，较此前一段时间的单日净申购数据明显巨量放大。

　　根据上述两只ETF交易量的变化，以及今天股指期货合约相对现货合约的普遍溢价，可以推断，股指期货上市首日有不少套利交易者在利用深证100ETF和上证180ETF作为现货组合进行正向期限套利交易。经过与市场中相关资深套利交易者的联系，这一点也得到了他们的证实。

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