南钢股份（600282）最近虽然交易不显山不露水，但是私底下却是暗潮涌动。多家主力机构连日来络绎不绝地前去调研，游资十虎之一的东吴证券杭州文晖路等涨停敢死队席位的大量吸筹，易方达、华夏等基金的持续加仓……种种迹象表明：这只股票不简单。

　　资产注入值得期待

　　一位接近南钢的知情者对快报记者表示，2010 年对公司来说，最重要和最值得投资的事情，莫过于资产注入、整体上市。南钢股份向特定对象发行股份购买资产已经股东大会同意，正待有关部门审批。公司曾于2009 年11 月14 日公告了资产注入计划，计划收购母公司铁矿资产、金安矿业100%股权以及60 万吨的特殊钢棒材生产线。通过资产注入，有利于公司做大做强主业，有利于减少关联交易，降低成本费用。根据计划，南钢股份将间接持有金安矿业100%股权，加强了公司对上游原料供应的控制，有利于应对原材料价格上涨带来的风险，将进一步提升公司的抗风险能力、竞争能力和盈利能力。根据有关方面的统筹安排，该资产注入计划在今年上半年完成的可能性较大，届时股价颇值得投资者期待。

　　机构游资争抢筹码

　　另一方面，南钢股份的持股前十大股东中，多个大机构埋伏其中。比如除了第一大股东是南钢联合（上市公司母公司）和第二大股东宝钢集团外，从第三大到第九大股东，均为机构主力。其中第三大股东为易方达价值成长、第四大为中邮核心、第六大为华夏行业精选、第8大为华夏沪深300指数……据说，王亚伟对投资组合中加入南钢股份是首肯的。

　　更深一层来看，南钢股份也被很多游资渗透了，比如著名的东吴证券杭州文晖路席位有买入2432万元的记录，西藏证券成都营业部席位有1160万元的买入记录，财通证券温岭东辉北路席位有1610万元的买入记录……南京一位民间投资人对记者表示，2009 年南钢的行业地位还是很高的，加上还有矿业资产注入重组的大题材，又有大资本玩家郭广昌的雄厚背景，所以南钢最近还是很值得玩的。据记者了解，南钢目前钢年产量为550.13 万吨，生铁产量为603.18 万吨，品种钢材中船用钢板产量行业排名第二；锅炉容器板产量行业排名第三；桥梁板产量行业排名第五。

　　业绩不算最拔尖

　　不过华泰证券、世纪证券等已经去过南钢调研的券商也指出，南钢虽然存在交易机会，重组题材很有话题，但是，其业绩本身在同行中并不算最拔尖。年报显示，南钢股份的营业收入只完成年度计划目标的97.13%，主要是因为公司的优势产品中板及中厚板的收入大幅下降32%，毛利率下降2.75 个百分点，预计今后中板及中厚板仍将是公司的主打产品。而大环境是：当前钢铁行业产能严重过剩，粗放扩张式发展已受到限制，公司未来业绩将更多来自内生性增长，未来业绩对资产注入的依赖性比较大，有鉴于此，华泰证券给出了“观望”的评级。

　　快报记者 成小穿