1月15日吉利与福特关于收购沃尔沃中的技术交易细节几近达成共识。至此，吉利沃尔沃交易已推进至最为关键的阶段。而这起中国汽车行业最大的一次海外并购能否成功，将于3月1日揭晓。这一天是吉利收购沃尔沃项目的预期交割日。而交易最终完成日期预期为5月4日。

　　未来沃尔沃将拥有中国、瑞典两个本土市场 资料图片

　　申报收购金额为15亿-20亿美元

　　记者获悉，吉利此次收购沃尔沃的实体资产包括：整车厂、零部件厂、研发中心和仓储中心的厂房、生产设备、试验及测试、工装模具、存货及其它相关资产。

　　无形资产则包括：沃尔沃自有知识产权的商标、专利及注册等2450项；福特无偿转让给沃尔沃的发动机、平台、模具等技术专利及有关权利1500项和200多个设计专利；以及福特无偿许可给沃尔沃的发动机技术45项，安全技术20项等；同时，还有福特有限许可给沃尔沃的混合动力技术专利230项，及其他沃尔沃完成生产和未来发展计划所需要的技术。　

　　根据吉利财务顾问公司洛希尔的评估，在金融危机最严重时的沃尔沃估值，合理价位在20亿-30亿美元之间。其中，合理收购资金15亿-20亿美元，海外运营资金5亿-10亿美元。正是根据洛希尔作出的这一估值，吉利提出的申报收购金额为15亿-20亿美元。

　　根据吉利与福特达成的协议，此次收购交易的预期最终交割日为2010年5月4日。消息人士指出，沃尔沃的估值是在金融危机最严重时确认的，“目前汽车市场在发达国家已经出现回暖迹象，股价提高已经成为话题。吉利据此认为，并购宜从速。因此不排除最终交割日提前的可能性。”

　　两家特殊目的公司

　　为便于收购，吉利将组建中国特殊目的公司——北京吉利万源国际投资有限公司的方式来承担收购的主体工作。吉利万源总注册资本约80亿元人民币，外资占股51%，中资占股49%。外资股东主要为吉利香港公司和海外战略投资者。交易第一阶段中，吉利万源已于去年底向中国银行、中国进出口银行和投资者签发债务融资承诺函，完成了第一轮注资。接下来，吉利万源还将向国家发改委、商务部、外汇局以及其他相关机关，申请获取境外投资的必要批准，并组建全资拥有的瑞典特殊目的公司。目前，瑞典特殊目的公司与中国银行伦敦分行、中国进出口银行的贷款协议正同步推进中。

　　而未来，吉利与福特一旦达成收购意向并签订收购合同，吉利万源将向福特指定的资金托管账户汇入收购总额的1%-10%保证金，余款于2010年5月4日，即预期收购的最终交割日，一次付清。

　　新沃尔沃2011年即可盈利

　　接近交易核心的消息人士透露，收购合同一旦签署，吉利万源将成立项目接收及筹备管理办公室，在为期6个月的接收过渡期内，作为接收期管理的组织机构和总指挥。

　　根据规划，沃尔沃欧洲既有生产基地将得以保留，沃尔沃原有的北欧产品风格将向全球化演进。而未来的沃尔沃将拥有中国、瑞典两个本土市场，以对抗单一市场的销量波动，原有20大零部件供应商将有16家在中国设厂，通过在中国增设配套工厂，降低生产成本。研发方面，除总部保留在瑞典外，还将在中国增设一个新研发中心。

　　另外，收购完成后，吉利将成立沃尔沃中国公司，逐渐实现北京基地的生产规模，达到年产30万辆沃尔沃整车的规模。沃尔沃全球产能将在未来5年内增加到90万辆。

　　根据洛希尔的预计，如照上述规划操作，新沃尔沃在2011年即可实现盈利，2015年可实现税前利润7.03亿美元。

　　据《财经国家周刊》