国内最赚钱的基金公司华夏基金因为大股东违规而遭到监管层“惩罚”。上个周末，华夏基金被暂停新产品申请的消息让业内震惊。而整个事情的起因却是：大股东中信证券因“超期超限”持有华夏基金股权，而引起证监会“震怒”。16日，中信证券、华夏基金同时发布公告，称华夏基金日前收到中国证监会基金监管部《关于督促规范华夏基金管理公司股权的函》，证监会决定自2010年1月1日起暂停华夏基金新产品的申请，如果华夏基金股权在2010年4月1日前仍不能得到规范，证监会将采取进一步监管措施。

　　第三届北京国际金融博览会华夏基金展台（资料图片）

　　“老子违规，儿子挨打”

　　业内人士形象地将这件事情比喻为：大股东违规，华夏基金“挨打”。这次证监会暂停华夏基金部分新产品申请，源于《证券投资基金管理公司管理办法》及相关规定：“基金管理公司主要股东最高出资比例，不能超过全部出资的49%”。

　　中信证券通过一系列连环收购，在2007年9月份就实现了对华夏基金和中信基金100%比例控股，这一比例显然违反了监管部门要求。为此，2009年1月，中信证券曾经出具了一份承诺书，承诺证监会批复华夏基金吸收合并中信基金后，6个月内完成相关股权转让。2009年6月29日，证监会正式批复华夏基金吸收合并中信基金，同时明确要求中信证券履行承诺，也就是6个月务必转让股权，使股权结构合规。根据相关规定，中外合资基金管理公司的中方股东出资比例不受限制，但外资股东持股比例至少要达到25%。所以之前市场普遍认为，中信可能引入外资股东。这样中信证券就可以只出售25%的股权，而不用出售51%股权。

　　一块肥肉，不舍吐出

　　华夏基金对中信证券业绩影响已达到举足轻重的地步，中信证券2009年半年报显示，华夏基金基金管理费收入12.49亿元，基金销售收入6775.83万元，占中信证券营业收入的14.7%。一旦按照监管规定出售华夏基金大量股权，可能得到一次性收益，但是对中信证券长期发展影响甚大，这也是投资者普遍担心的问题。结果，6个月大限已过，华夏基金股权丝毫没变，中信证券未能履行自己的承诺，华夏基金也就成了这一股权结构问题的牺牲品。

　　业内普遍认为，短期内华夏基金的行业老大地位难以撼动，但暂停境内公募基金产品申请仍会使华夏基金失去一些参与行业创新和竞争的机会，无疑对华夏基金有失公允。虽然中信证券在公告中未提及解决华夏基金股权问题的最新时间安排，但分析人士认为，由于证监会此次明确地给出了“整改时间”，大股东中信证券再舍不得，也必须要忍痛割爱了。

　　

　　华夏基金回应：

　　持有人利益不会受影响

　　作为国内最大的基金公司，在竞争日趋激烈的情况下，华夏基金境内新产品发行断档，究竟会对公司产生什么影响，华夏基金管理公司副总裁吴志军昨天接受了快报记者的采访。

　　吴志军表示，根据该项决定，中国证监会暂停受理、审核华夏基金投资于境内的公募基金新产品的申请，但除此以外的其他业务均不受影响，包括现有基金的申购赎回业务、养老金业务、专户理财业务、投资顾问业务以及QDII新产品的申报工作等。因此，华夏基金持有人的利益也不会受到任何影响。

　　至于暂停新品发行会不会影响到公司的管理资产规模，吴志军称基金公司管理规模的增长，不仅仅依靠发行新产品，同时还来自于投资业绩带来的净值增长、老基金的持续申购以及养老金和专户业务的快速发展。华夏基金看重的首要目标是对持有人的回报，而不是公司资产管理规模的增长。

　　快报记者 王文清