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  2009 年 12 月 25 日 星期   重要律师声明
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深交所差点“自摆乌龙”
旗下公司现身佳创视讯,提前撤股保全监管公正性
  创业板昨天用“满堂红”喜迎今日8只个股的加盟。而证监会创业板发审委也将于今天对四家即将登陆创业板的公司的IPO进行审核。值得注意的是,深交所旗下的深圳证券信息有限公司虽然现身于佳创视讯的股东之列,但是却在公司冲击创业板上市之前选择了激流勇退。

  证监会创业板发行审核委员会定于2009年12月25日召开2009年第37次创业板发行审核委员会工作会议。届时,中青宝网网络科技、鼎龙化学、佳创视讯、卓宝科技等4家公司的创业板IPO申请同时上会接受审核。

  在四家公司当中,深圳佳创视讯成为市场的关注焦点。由于在其招股说明书当中,惊现了深圳证券交易所的身影——深圳证券交易所下属的深圳证券信息有限公司曾经出现在该公司的股东名册,为“避嫌”半年前撤股无缘创业板盛宴。

  公开资料显示,佳创视讯设立于2000年。中间经过多次增资和股权转让,2007年6月2日,深圳证券交易所下属的深圳证券信息有限公司对该公司增资787.5万元,其中225万元增加公司注册资本。

  随后在2007年8月1日,佳创有限(佳创视讯的前身)整体变更为股份有限公司,深圳证券信息有限公司作为股东之一,持股315万股,占总股本4.5%,成为公司原股东之一。

  然而,记者在公司发布的最近一年的股权变化情况当中看到,今年的3月25日,经证券信息公司第四届八次董事会及2008 年度股东大会审议批准,证券信息公司决定将其持有该公司315 万股股份通过产权交易所以挂牌方式公开出让。

  截至2009 年6月2日挂牌届满,有多个竞买人提出购买意向,6月10日,拜丽德集团有限公司以2,350万元的价格竞得标的股份,并与证券信息公司签订股权转让协议书。

  至此,有着监管层背景的深圳证券信息公司全身而退,也注定了无缘此次创业板上市的盛宴。据《京华时报》

  资料图片

  专家观点

  监管公正性容易被质疑

  很明显,虽然现有的法律并未禁止深交所下属公司参股深交所的上市公司。但作为监管机构,其下属公司及时退出参股的的拟上市公司,其监管的公正性得以保全。

  证券市场知名律师严义明认为,证券交易所是一家非营利的法人单位,它不应该参与营利行为,因此,深交所下属深圳证券信息公司投资的企业也应该是一家非营利性质的公司,而佳创视讯显然不符合非营利的性质。

  西南财经大学胡启忠教授认为,证券交易所本身具有双重性,一方面是为证券的集中竞价和交易提供场所、设施和规则的特殊法人;另一方面又兼有政府赋予的行政监管职能。但证券交易所并不是政府管理机构,目前也没有相关法律对证券交易所持股投资拟上市公司有明确规定。但基于证券交易所交易性和行政监管的双面性质,应该要求从公务道德角度约束交易所的行为。交易所只有严格自律,才能更好地监管上市公司,稳定市场秩序。据《京华时报》

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