10月份社会消费品零售总额达11718亿元，同比增长16.2%，增幅比9月份扩大0.7个百分点。消费增速的稳定增加，点燃了市场对内需启动的激情，也激发了对内需政策进一步扩展的期待，汽车、家电、酿酒食品等大消费板块相关股票纷纷出现大涨。而农产品消费领域，也将受惠于扩大内需政策。市场人士表示，价格上涨引发通胀预期，季节性因素催生消费回暖，作为典型的周期性板块，农业消费类上市公司已经出现了三大投资主线。

　　主线一：猪肉价格回升

　　10月份，居民消费价格（CPI）同比下降0.5%，比上月降幅缩小0.3个百分点，只要后两月CPI环比不出现明显下降，年内CPI有望转正。从CPI构成来看，CPI价格上升与食品价格，尤其是农产品价格关系密切，其中猪肉对CPI贡献率约20%。

　　从近期价格变化看，全国猪肉价格止跌企稳迹象明显。据国家发改委价格中心检测，11月2日，36个大中城市超市，集市猪肉（精瘦肉）零售价格为平均每500克11.69元，11月18日该价格已涨至11.77元。

　　猪价上涨，将使其中利润沿着生猪产业链向上游流动。国金证券分析师谢刚表示，生猪养殖业成为阶段性受益最明显环节，福成五丰、新五丰、罗牛山、正邦科技将会迎来交易型机会，其次是生猪屠宰业，代表公司为顺鑫农业，再次为饲料业及种猪业，代表公司为通威股份、新希望、正邦科技。

　　而对于肉制品深加工企业而言，谢刚建议投资者，应注意规避成本上升和利润下降阶段，如果成本继续上升，但利润企稳回升，这也将迎来相应的投资机会。

　　主线二：水产价格反弹

　　今年8-9月份，威海水产品批发市场鲍鱼价格维持在116元/公斤；10月9日至10月30日，鲍鱼的批发价维持在150元/公斤，一个月的时间，价格已经出现近30%的涨幅，11月初鲍鱼批发价再次上涨，至目前价格已经高达180元/公斤，整体涨幅达到55%。

　　海产品量价齐升，上市公司中海水养殖的三大龙头——獐子岛、好当家及东方海洋均广为市场人士看好。其中獐子岛2007年至2008年扇贝捕捞面积为15、17万亩，随着养殖面积提示至110万亩，兴业证券预计，公司2009年-2010年扇贝捕捞面积将突破到20、30万亩，对应产量1.5、2.1万吨，制约公司发展的规模瓶颈已经突破。

　　中金公司认为，明年浮筏扇贝产量势必大幅下滑，所以明年底獐子岛扇贝销量再次增长40%并不是奢望，且预计今年盈利增幅在30%左右，而明年盈利将出现大幅增长。

　　谢刚表示，如果就未来适合海参养殖的潜在水域储备而言，好当家约12.18万亩海参养殖面积，无疑是该细分领域的资源王者。目前海参价格正处于探底回升阶段，预计2010年海参价格有望达到160-170元/公斤，好当家，獐子岛、东方海洋盈利水平将迎来进一步好转。

　　主线三：饲料销量增长

　　饲料价格上涨不外乎两个方面原因所致，一是上游原料价格上涨，二是下游需求的带动。原料上涨，增加饲料企业运营成本，毛利率下降已是必然。不过在下游需求带动下，企业对价格有了更好的转移能力，从而在饲料价格上涨过程中，对饲料销量增长相关的上市公司构成了第三大投资主线。

　　谢刚告诉记者，在猪饲料及水产品饲料逆势增长的同时，其中尤以西部地区的增速最快，两方面共振使得地处西部的饲料龙头通威股份、新希望最为受益。此外，谢刚还表示，今年以来我国饲料行业集中度进一步提高，小产能将逐步退出市场，因此规模领先的饲料龙头公司将获得超过市场平均水平的增速。

　　《每日经济新闻》供稿