第A36版:财经
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杠杆指数基金 三招教您玩转
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  2009 年 11 月 11 日 星期   重要律师声明
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国投瑞银杠杆指数基金 三招教您玩转
  十月以来杠杆基金的突出表现,令不少投资人开始关注这一特殊品种。随着瑞和沪深300指数分级基金的成立,杠杆基金家族进一步扩容。记者近日获悉,国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金的两类内置杠杆机制的份额——瑞和小康、瑞和远见有望于本月中旬挂牌上市。对于两只杠杆基金新品,投资人该如何参与呢?

  国投瑞银总助刘凯提醒投资人应把握三大要素。一看杠杆区间,瑞和小康与瑞和远见所处杠杆区间是否为高杠杆区。根据产品设计特色,当瑞和300的基金份额净值在1元至1.1元之间时,瑞和小康处于高杠杆区,其净值变动额是瑞和300的1.6倍;当瑞和300份额的基金份额净值在1.1元之上变动时,瑞和远见的份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍,瑞和远见开始进入高杠杆区;二要看后市趋势,在市场走强并正确持有高杠杆区间份额,才有可能实现超越区间指数的杠杆收益;三要看折溢价要素,相对于瑞和小康、瑞和远见各自份额净值,其二级市场交易价格分别处于溢价还是折价?整体是否溢价?相应幅度又有多大?如幅度较大,通过该基金上市后6个月内开通的份额配对转换机制,可让投资人体会到其中蕴含的多重套利机会。快报记者 安仲文 黄金滔

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