[读者提问]

　　20万闲钱，能不能跑赢定存

　　读者张女士理财经验并不丰富，她计划在半年后购买一辆新车，想将20万购车款先行盘活。“我半年后才买车，20万存银行拿利息，收益率太低，要怎样才能稳稳当当赚钱呢？”

　　以最新的人民币存款利率计算，20万元整存整取半年定期的利息只有1980元（整存整取半年定期利率1.98%）。张女士求助的目的，就是想要寻求一种稳妥的投资方案，使预期收益明显高于银行利息。

　　[专家解答]

　　规避风险，申购新股是首选

　　理财周期短，资金并不充足，以及风险承受能力较低，种种因素都让张女士的投资目标大受局限。

　　世纪证券有限责任公司南京中山南路证券营业部的分析师蒋伟认为，业内对未来半年的股票市场比较看好，但考虑到风险承受能力以及预期收益，申购新股是最好的选择。“就是常说的打新股，即使对市场不看好，这也是最佳选择。”他预测，若新股申购成功，年化收益率可达到5%～8%。

　　申购新股的风险在于中签率低，蒋伟分析道，就目前情况来看，中小板的中签率在千分之四到千分之五之间；而创业板中签率则高达千分之八。“为确保申购新股的中签率，可以将20万资金全部用于‘打’一只新股票。只要有新股上市，有机会就试，这也是确保中签率的办法之一。”

　　据了解，今年以来上市的新股尚未出现过跌破发行价的现象。因此蒋伟认为，选择股票种类时可以此为参考，“价高、盘大的新股反而走势平稳”。

　　考虑到张女士资金有限，且新股很可能申购失败，蒋伟表示，次选方案可以直接购买交行、招行这类稳健推升的银行股或地产股；此外，购买接近发行价的次新股也是规避风险的不错选择。

　　短期理财，预期收益有点低

　　股票、基金风险大，保守的投资者更倾向于银行理财产品。带着张女士的问题，记者接着采访了浦东发展银行南京分行个人业务高级经理张敏。

　　张敏解释，通常情况下，她是结合客户的整体财务规划来制定理财计划，先选择低风险理财产品，有了一定的收益积累之后，才会结合收益部分资金和小份额的本金进行高风险的投资项目。

　　“这是一个保本机制，但适用于长周期的理财投资，收益自然也比较高。但是像张女士这样承受风险能力有限的短期投资者，难以实现高收益。”张敏认为，张女士并不适合高风险高收益的投资。

　　她解释，高收益的理财产品伴随着的是高风险，20万的本金也很有可能出现负收益。“如果单纯抱着预期高收益的想法来理财，则是一种投机，而不是投资。”

　　张敏建议，以考虑资金的流动性、安全性为主，在保证本金的前提下，张女士适宜选择低风险的短期理财产品。“在选择理财产品时要留意收益率的保证，例如浦发银行的个人专项理财。不过，该产品目前年收益率不超过3.5%，仅比银行利率略高。”

　　民生银行南京王府大街支行的理财经理周春婷则介绍，银行短期理财产品相对品种较少，选择面并不是很广。以张女士为例，期限最接近半年的低风险产品最为理想。“这样的客户，专注一种理财产品是最稳妥的办法。如果按照一定资金比例分别购买几种理财产品，以目前的资金量来计算，半年后的综合收益反而不高。”周春婷说。

　　以民生银行的“非凡财富资产管理”为例，在该系列产品中，期限5个月，理财金额20万元起的理财产品最适合张女士。不过，按照预期最高年化收益率2.9%来计算，半年后的收益同样仅略高于银行利息。                            快报记者 谭明村