国内首只分级指数基金——国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金有望于9月中旬发行,分为瑞和300、瑞和小康、瑞和远见三类份额,作为一只带有杠杆机制的指数基金,杠杆机制是如何产生的?
拟任基金经理路荣强解释说,在该基金任一运作周年内,当瑞和300净值增长在10%以内,瑞和小康份额的基金份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍;当瑞和300份额的基金份额净值增长高于10%,即在1.1元之上变动时,瑞和远见份额的基金份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍。此外,当瑞和小康与瑞和远见份额跌破面值后,杠杆效应将消失,其跌幅与普通沪深300指数基金相当。路荣强以今年前8个月市场上表现最好的沪深300指数基金为例,该基金实现了53.91%的正收益。根据测算,如果瑞和沪深300指数分级基金同期成立且收益相当,则瑞和远见份额净值增长率将有望达74.25%,领先同期市场上的所有基金。
快报记者 王慧娟