中国石油化工集团公司18日宣布,以每股52.8加元的价格成功收购总部位于瑞士的Addax石油公司,这是迄今为止我国公司进行海外油气资产收购最大的一笔成功交易。中石化表示,收购协议规定的交割条件都已满足,已成功完成交割。此次交易总价为83.2亿加元,以目前的汇率计算,收购总价相当于75.6亿美元。

　　中石化有关人士对记者说,在完成对Addax石油公司普通股的收购后,中石化还要对Addax石油公司持有的可转换债券和股票期权进行收购。收购完成后,Addax石油公司将成为中石化全资子公司。鉴于Addax石油公司具有较为完善的生产经营管理机构和团队,为了确保交割后项目的正常运营,中石化决定保留原Addax石油公司的管理团队和全体员工,只派少量管理和技术人员参与公司管理,争取将Addax石油公司建设成中石化集团内部真正的国际油气勘探开发公司。

　　Addax石油公司油气资产集中在尼日利亚、加蓬和伊拉克库尔德地区,拥有25个勘探开发区块,其中勘探区块15个,开发区块10个;17个位于海上,其余8个在陆上。

　　今年二季度的数据显示,Addax石油公司平均原油日产量为14万桶,约合每年700万吨。其中尼日利亚产量占72.2%,加蓬占19.5%,库尔德占8.3%。根据初步开发方案设计,近期产量将达每年1000万吨以上。

　　Addax石油公司成立于1994年,是一家独立石油公司,在多伦多和伦敦上市。其普通股股数为1.576亿股,现有员工860多人。公司经营状况良好,2008年全年实现总收入37.62亿美元,净利润7.84亿美元。公司经营活动现金流为15.21亿美元。

　　新华社记者 安蓓 张艺

　　CFP

　　回顾

　　神秘买家与中石化同时竞标 谈判历时3月

　　记者了解到，两家公司实际上是经过了3个多月的谈判，才敲定了这桩石油行业内的重大收购案。其间，有其他多家公司对Addax有兴趣，一位神秘买家（下称“A公司”）更与中石化展开了激烈竞争。

　　3月4日，中石化与Addax签订了保密协议。3月23日，中石化提交了有意收购Addax公司的全部股份、非约束性的协议。接到收购提议之后，Addax内部很快在4月初写了一封信给中石化。在这封信中，Addax认为中石化给出的价格不够高，双方应进一步讨论。

　　但竞争无处不在。3月17日，A公司突然也向Addax公司抛出绣球，双方同样迅速达成保密协议。

　　中石化很快于5月18日再次提交了一份有关购买Addax公司、不具约束力的意向书。Addax公司CEO随后建议其董事长可把这份新意向书提交给董事会审议，理由是中石化方面的报价具有一定的吸引力。而5月20日，A公司也迅速递交了一份修改过购买报价的新协议。

　　越到关键时刻，越显得惊心动魄。6月11日，中石化经过慎重考虑，再次提交一份提案，该提案中的报价比之前更高。在这份提案中，中石化将采用要约收购的方式来购买Addax的股票。当天，A公司也提交了一份涵盖报价、融资方式和收购模式的建议书。A公司也提高了报价，但他们没有像中石化那样打算实施“要约收购”，而且他们希望成立一个由债务和股票融资组合组成的基金来筹措巨额的收购资金。

　　6月15日，包括Addax、中石化以及A公司等都派遣各自代表在英国伦敦进行了再次会晤。Addax公司仍与两家公司继续讨论双方的出价，期望两家购买者再提高报价。随后，Addax的财务顾问RBC公司给中石化和A公司再次发出了一封信件，信中要求这两家企业分别在6月22日上交相关资金筹措的相关证据，于23日提交最后报价。两家公司严格按照其要求完成了相应的程序。

　　6月23日，当天股市交易结束后，Addax董事会审议了这两家企业的收购提议书；董事会也得知，公司最大股东AOG支持中石化的建议并愿意与其签订锁定协议书，双方在24日当天交易所开盘前签署了最终协议。

　　据《第一财经日报》

　　分析

　　增强我国在国际石油市场的话语权

　　中石化收购Addax石油公司这笔交易的完成对于我国能源供应多元化以及我国企业海外并购有何重要意义和启示?收购完成后,中石化将面临哪些新的挑战?记者采访了有关人士。

　　“中石化成功收购Addax石油公司,是我国石油公司目前完成的最大一笔海外油气资产收购,对于增强我国在国际石油市场的话语权具有重要意义。”商务部国际贸易经济合作研究院海外投资研究中心主任邢厚媛说。

　　中石化表示,收购Addax石油公司,有利于改善中石化集团的资源结构,进一步优化海外油气资产结构,实现海外油气勘探开发的跨越式发展,提高我国原油供应的安全性和稳定性。

　　作为我国最大的炼油企业和化工产品生产商,中石化去年近80%加工原油来自进口。随着国际油价的走高,加强上游板块成为中石化战略调整的一个重要方向。金凯讯石化财经资讯公司总经理张魁宽指出,这笔交易从经济上说比较合算,收购的Addax石油公司油气产量规模相当于国内一个中等油田,将有利于提高中石化上游资产配置,并为我国石油供应增加新的渠道。

　　邢厚媛说,中石化成功收购Addax石油公司对此类海外能源收购有两个重要的启示。一是这次收购的是总部设在瑞士的一家石油公司,在收购对象的选择上,是超越传统市场的一个新选择;第二是收购在要约意向以及谈判协议的发布上,没有做过多渲染,减少了外界的干扰和压力,使得谈判真正成为了买主和卖主之间的事情。

　　她认为,这笔收购对于中石化自身的国际化战略是重要的一步,意味着中石化海外发展进入一个新的阶段。这笔资源规模较大的收购,将使中石化在世界500强以及世界石油公司的排名中有一个新的定位。

　　中石化此前曾称这笔收购是一次“转型收购”。邢厚媛指出,这次收购是中石化从生产经营向资本经营迈出的很大一步。收购成功后,对于中石化国际化管理以及资源整合都将是一个新的挑战。这要求中石化必须在国际化战略上作出新的调整,对资本、人力、物力的国际化管理以及风险防范上做出新的跨越。

　　新华社记者 安蓓 张艺

　　■新闻链接

　　中国石油巨头今年频出手

　　2009年，金融危机使海外市场缩水不少，这给中国企业陡然间增添了信心，加快速度向海外迈进。

　　2009年2月，中石油以4.99亿加元向加拿大油气公司VerenexEnergy收购其在利比亚的石油资产。

　　2009年4月，中石油联合哈萨克斯坦国家油气公司收购曼格什套石油天然气公司的全部股权。

　　2009年6月，中石油耗资10.2亿美元完成收购新加坡石油公司45.51%股份，下一步将完成全部收购。

　　2009年6月，中石油购新日本石油大阪炼厂49%股权，获国家发改委批准。

　　2009年7月，中石油和BP联合中标伊拉克最大油田项目。

　　2009年7月，中石化、中海油13亿美元购美国马拉松能源公司在安哥拉的油田区块20%权益，等待监管部门最后批准。据《证券日报》

　　■专家观点

　　能源企业海外并购

　　如何更有效率？

　　中国能源企业如何更好地、更有效率地进行海外并购？中商流通生产力促进中心分析师宋亮建议，企业看清原因，才能找对方法。

　　顺利原因：一、被并购企业资金短缺，需要融资。受金融危机影响以及国际油价大幅下跌影响，被并购能源企业多数出现了资金短缺。二、国内油企具备并购的实力和能力。三、出于国家石油安全战略考虑，政府大力支持。四、被并购企业所在国家石油部门支持。在中亚等产油国，国家石油公司通常都有很大话语权，背后是政府的力量。

　　不顺利原因：一、被并购企业自身实力较强，资金短缺问题已经解决。二、出于安全、政治等因素影响，政府出面干预。中国在非洲、西亚石油开发中，常受到美国、欧盟、日韩的阻挠。三、外国人力管理、法律法规等方面的限制。在海外并购中，最大的问题就是在解决人员编制及养老保险上存在巨大的差异。

　　可行的方法：与国际石油公司携手共进、与兄弟单位联袂出击，正是中国油企在本轮海外并购中的成功经验之一。面对当前复杂的竞争格局，油企单打独斗已经不具有优势，只有联合组团才可以发挥中国石油公司在海外的优势，并且有利于合理配置资源，分散投资、分摊风险。强强联合，优势互补。据《国际金融报》