针对各方关注的交易细节，中国平安及深圳发展银行昨日下午分别召开媒体发布会。根据双方高层昨日会上透露，由于交易完成后中国平安持有深发展的股比不超过30%，因此，在深挖业务合作机会的基础上，双方暂时仍执行各自的发展路径，品牌亦暂无整合计划。除平安将向深发展派驻5位董事外，深发展现有经营管理团队将保持稳定。两家公司的股票今天将复牌交易。

　　平安并非惟一“追求者”

　　在与深发展长达两年的“恋情”中，中国平安并非惟一的“追求者”。深发展董事长兼首席执行官纽曼昨日证实，最终选择中国平安，源于后者的“诚意”——即是惟一一家提出确定报价及投资计划的买家。中国平安是以100%市价（18.26元/股）参与深发展定向增发，受让新桥所持深发展股权也是采取了溢价受让的方式。有市场消息称，其他潜在买家此前均表示，深发展定向增发的价格需在市价基础上有一定折价才有可能参与。

　　深发展不排除H股上市

　　中国平安入驻深发展后，双方仍将独立运行，平安高管昨日一再强调，此次一揽子交易协议中，并没有提及两行整合以及未来是否进一步扩大持股比例的问题，“因此目前谈如何避免同业竞争为时尚早”。

　　但按照平安高管预计，平安银行目前在保险客户群中的覆盖率是15.7%，一旦和深发展达成合作协议，覆盖率可能会飙升至80%。而在纽曼看来，中国平安的4500万保险客户及200万公司客户也将是深发展的潜在客户。

　　对于深发展是否发行H股的议题，纽曼称，深发展目前还没有明确计划，但不排除这种可能性。

　　新桥或更倾向于换股

　　除深发展、中国平安能实现共赢外，私募股权投资基金“美国新桥投资”显然亦是一大受益方，按照此次协议，其将至少获利五倍退出。

　　有投行人士计算得出，新桥目前持有深发展股权的成本价在4.28元/股左右。根据《股份购买协议》，新桥向中国平安转让所持深发展股权后，可获得114.49亿元人民币的现金对价，或者是中国平安新发行的2.99亿股H股（基于每1股中国平安H股换1.74股深发展的换股比例）。

　　投行人士分析称，看似“二选一”的收购方案，事实上是一个“有现金保底价的换股方案”。不考虑中国平安H股增发折价这个因素，若按最新的汇率来计算，只要交易时中国平安H股股价不低于约43.44港元/股，则新桥选择换股显然更有利，将获得比114.49亿元更丰厚的收益。而中国平安H股此次停牌前的收盘价为59.05港元/股。

　　快报记者 黄蕾 邹靓