虽然云南盐化昨日以跌停报收,但由于该股在盘中曾一度打开跌停,引发基金公司对该股股价进行重新估值。据悉,今日有包括东吴基金和华商基金在内的两家基金公司同时公告称:对旗下基金产品所持有的云南盐化股票恢复按市价估值法进行估值。
估值新政再度出手
东吴基金和华商基金今日公告称:由于旗下基金产品所持有的云南盐化股票当日交易体现为活跃市场交易特征,交易价格已经反映当日市场供求关系,当日收盘价格也能公允的反映该股票价值。为此,公司与托管行协商一致,自2008年11月18日起对旗下基金产品所持有的云南盐化股票恢复按市价估值法进行估值。
事实上,在9月初证监会发布基金估值新政后,基金公司对持有停牌股的基金已经进行过净值重估。据悉,此前基金在计算净值时,对长期停牌股票均采用停牌时的收盘价格估值,但当上市公司和市场环境发生显著变化后,该方法客观上导致了净值计算的不准确。因此,基金估值新政主要是针对此前业内日趋严重的净值“失真”现象。
在估值新政颁布后,基金公司几乎都采用了指数收益法对基金净值进行重估。根据估值日公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率,并进而计算该股票当日的公允价值。在对停牌股进行重新估值过后,停牌股的公允价值相比停牌最后一天的收盘价有了明显下调。
基金净值出现上调
统计数据显示,云南盐化自3月24日停牌以来,其隶属的化工行业指数已经下跌59%,该股11月10日复牌后至11月17日连续几个跌停后,股价下跌52.7%,因此恢复按市价估值法进行估值后,持有云南盐化的基金净值将出现上调情况。
从云南盐化3季报来看,前十名无限售条件股东中,有一半都是基金身影。其中,东吴价值成长双动力为其第一大股东,持有该股658.4万股,占该股流通股比例为6.51%。华商领先企业持有该股396.3万股,占该股流通股比例为3.77%。其次,还有海富通股票基金、中小板ETF以及海富通强化回报等3只基金都出现在该股票前十大无限售条件股东名单中。
虽然云南盐化目前实际跌幅小于行业平均跌幅,改变估值方式后,基金净值可以受益回升。但分析人士指出,在“云化系”3家上市公司复牌并公布重组方案后,多家机构发布报告一致认为重组方案短期将难获通过,且磷化工、磷肥业务盈利能力下降,云天化集团业绩存在不确定性。因此云南盐化还存在补跌空间,估值方式改变而引发基金净值上调只是暂时情况。快报记者 吴晓婧