《基金法》实施以来基金从业人员违反证券法律法规第一案，备受业界关注的唐建“老鼠仓”案尘埃落定。中国证监会昨天通报了对基金管理公司从业人员唐建违反证券法律法规案的处罚决定：取消了唐建的基金从业资格，没收其违法所得并处罚款50万元，还对唐建实施终身市场禁入。此外，证监会同时还对基金从业人员王黎敏违反证券法律法规案进行了查处。王黎敏被取消基金从业资格，没收其违法所得并处罚款50万元，实施7年市场禁入。

　　当事人：

　　唐建，男，1974年4月出生，时任上投摩根基金管理有限公司研究员兼阿尔法基金经理助理。

　　案情：

　　唐建任职上投摩根期间，利用职务便利通过其所控制的证券账户交易“新疆众和”股票，为自己及他人非法获利152.72万元。

　　2006年3月，唐建任职上投摩根研究员兼阿尔法基金经理助理，在执行职务活动，向有关基金二级股票池和阿尔法基金推荐买入“新疆众和”股票的过程中，使用自己控制的中信建投证券上海福山路营业部“唐金龙”证券账户先于阿尔法基金买入“新疆众和”股票，并在其后连续买卖该股。其间，唐建还利用职务权限，多次查询上投摩根阿尔法基金投资“新疆众和”股票的信息，充分掌握了该基金的投资情况。截至2006年4月6日全部卖出前，“唐金龙”证券账户累计买入“新疆众和”股票60903股，累计买入金额76.49万元；全部卖出所得金额105.45万元，获利28.96万元。

　　此外，2006年4月至5月，唐建还利用福山路营业部“唐金龙”资金账户下挂的“李成军”证券账户、东方证券上海浦东南路营业部“李成军”证券账户连续买卖“新疆众和”股票的机会，为自己及他人非法获利123.76万元。

　　当事人：

　　王黎敏，男，1975年10月出生，时任南方基金管理有限公司基金金元、基金宝元的基金经理。

　　案情：

　　王黎敏通过网上交易方式，直接操作其父王法林在华泰证券常州和平南路营业部开立的“王法林”账户买卖“太钢不锈”和“柳钢股份”股票，为该账户非法获利150.94万元。

　　2006年8月8日操作“王法林”账户买入146000股“太钢不锈”股票，2007年2月6日操作“王法林”账户卖出146000股“太钢不锈”股票，盈利1543287元。

　　2007年2月27日操作“王法林”账户买入30800股“柳钢股份”股票，同年3月21日操作“王法林”账户卖出30800股“柳钢股份”股票，亏损33880元。

　　根据2006年3月至2007年5月南方基金公司基金金元、基金宝元公布的2006年1至4季度报告以及2007年1季度报告披露的“投资组合报告─期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细”，“太钢不锈”股票一直是基金金元投资排名前三位且重仓持有的股票；“太钢不锈”股票一直是基金宝元投资排名前五位且重仓持有的股票；“柳钢股份”股票是基金宝元投资排名第六位的股票。快报记者 商文

　　证监会:基金应从六方面防范“老鼠仓”

　　据新华社电 中国证监会有关负责人２１日表示，为了进一步加强和完善对基金公司的监管，对基金从业人员违反证券法律法规的行为，将发现一起查处一起，决不手软，决不姑息。

　　这位负责人说，对基金公司投资管理人员应从以下六个方面加强管理：

　　1.要求基金公司建立健全投资管理人员利益冲突相关制度，加强对投资管理人员可能导致利益冲突行为的管理；

　　2.要求基金公司建立健全通信管理制度，确保在工作时间对投资管理人员各类通信工具实施有效监控；

　　3.研究建立基金经理注册制度，规范基金经理等投资管理人员有序流动；

　　4.对基金公司新业务的拓展和新产品的发行要与公司人才储备情况、投资管理人员变动情况等统筹考虑；

　　5.加大派出机构对辖区公司相关制度及其执行情况进行检查的力度；

　　6.对于公司因疏于管理导致投资管理人员违法买卖股票或者违法建议他人买卖股票的，将对公司采取相应的行政监管措施。

　　美国股市内幕交易监管的“天罗地网”

　　假设你是一名上市公司高管，预计本公司在年末的盈利不太理想。不利消息计划在9月发布，而你在4月间就悄悄为自己设定了一个定期抛售公司股票的计划，逐步出清；假设你有某个制药公司的股票，该公司老板恰巧是你朋友，在一次聊天中告诉你，公司研制的新药出了问题。你迅速让经纪人将这个公司的4000股股票全数抛售。第二天消息传出，股票如约大跌，你却避免了损失。如果你身在美国，以上情况中任意一种都涉嫌内幕交易，足以使你面临牢狱之灾。

　　美国的内幕交易监管，比绝大多数国家更为严厉。从1934年至今，内幕交易的立法约束范围，从公司内部人扩大到了拥有内幕消息的“临时内部人”。不仅仅是上市公司的高管，许多从侧面得到消息的人也能获罪。

　　与立法匹配的是一套多层级的执法系统。从美国证监会到各自律机构对市场实时监控，可谓“天网恢恢”。

　　据《财经》

　　■延伸阅读

　　唐建“毁于”

　　过分张狂

　　三百六十行，行行有潜规。但即使老鼠仓这个大家共同“遵守”的“潜规则”，大伙儿还是恪守“闷声大发财”的古训。子系中山狼，得志便猖狂，沸沸扬扬的唐建“老鼠仓”案落下帷幕，官方一致口吻唐建“死于”老鼠仓，但是穿越层层迷雾却发现，致命要害竟是过分张狂。

　　唐建少年得志，2004年就进入了上投。他的操作风格非常凶悍，短线买卖频繁，喜好涨停建仓，在公司内部博得了“黑马专家”的名号。成长先锋几近为他量身定做。事发前唐建对上投摩根的贡献得到过广泛的认可。发行规模为54亿元的先锋基金净值仅仅3月之余便突破了百亿，唐建一时风头正劲。

　　入主先锋基金之后他就因豪宅、名车、女人搞得谣言满天飞；时不时带着私募人士毫不避嫌地出入公共场合肆无忌惮地“畅谈”；不仅用父亲的账户建老鼠仓，而且在明知基金公司座机都有通话录音的情况下，依然用座机“指点江山”。正是这种“一点儿情商和技术含量都没有”的作风将其送上了基金业的不归路。

　　在其正式掌舵先锋基金还不到两个月，就引起了交易所的警惕。2007年2月8日，唐建在上投摩根的投资权限受到限制。但公司并未马上撤销他的基金经理职务，而是增加原公司研究总监赵梓峰为基金经理。据说此项安排导致了唐建的严重“反弹”，并把火苗溅出了纸包。据悉上海证监局也曾找唐建谈过话，这位经理的态度也不怎么友好。

　　宋莉