华安中小盘成长基金股票池：岷江水电（600131）、湖北宜化（000422）、交通银行（601328）

　　点评：华安中小盘成长基金以成长性为选择行业和股票的依据。同时，结合当年和未来的估值，三季度主要增加了机械、钢铁、海运等行业的配置。

　　就其重仓股来说，岷江水电目前具有一定的安全边际与想象空间，安全边际在于水电业务的拓展所带来的盈利增长预期，想象空间在于控股股东后续的水电业务资产注入预期以及多晶硅题材，二级市场上该股明显有新资金介入，后续机会较大，投资者可低吸持有。而湖北宜化的优势在于主导产品的尿素与磷酸二铵的产品价格持续上涨，而且公司积极向上下游产业渗透，有望获得较高的业绩成长性，近期也有机构资金加仓的特征，可跟踪。而交通银行的优势则主要在于2008年的税率改革所带来的税负降低以及持续六次加息所带来的存贷差扩展的预期，明年的业绩将稳定增长，可低吸持有。

　　策略：该基金认为目前市场的高估值，对2008年的隐含业绩增长提出了更高的要求。因此，在选股除了基于相对估值优势外，还应关注2008年业绩预测的可实现度。所以该基金保持适度谨慎，将增加当市场出现波动时组合的抗风险能力。