自2007年7月21日起的利率上调，是今年以来的第三次加息。在加息周期里，如果只进行单一的理财方式，那资产可能遭受负利率的侵蚀，比如今年买的三年期凭证式国债，票面年利率只有3.39%，而此次加息、减税后3年期银行存款的实际收益率为4.45%。因此如何调配资金保值升值，理财产品的配置显得尤为重要。

　　■热点答疑

　　存款凭啥

　　不能自动加息？

　　把握流动第一性原则

　　加息周期下什么资产配置最重要？答案当然是现金。时下现金的意义并不只限于解决燃眉之急，更多的是一种机会，对稍纵即逝的投资机会的把握能力。但是，活期存款的收益是非常低的，所以建议投资者可以预留等价于6~12个月家庭日常支出之和的现金，其余资产进行短期运作以提高投资收益，可选择一些打新股理财产品，如工行的“灵通快线”，该类产品一般情况下，通过集合个人资金，组成信托计划参与申购大盘蓝筹新股，将中签资金按投资者的认购份额按比例分配。资金的理财周期仅为四天，灵活性强，可反复申购。

　　选择组合理财产品

　　选择投资理财产品时最好进行组合搭配，即一个中短期固定收益产品加上一个短期保本浮动收益产品的组合。这样选择理财产品的好处有三：一是投资期限相对较短，在加息环境下能及时转换新产品；二是固定收益有保障，眼下银行的定期存款利率相对较低，仍旧处于负利率状态，而银行的人民币理财产品则收益相对较高；三是保本浮动收益谋增值，这类产品一般是与汇率或者股票指数挂钩的，如果达到预设条件，则可获得收益较高的理财产品，如果没有达到预设条件，这些产品最终也是保本的。建议固定收益类产品可以选择六个月到一年的债券型或者信托型的产品，比如工行的“稳得利”和“行家”人民币理财产品，最近一期一年期的收益是3.9%；而浮动收益类产品则建议可以选择三个月期的，比如工行的“珠联币合”人民币理财产品，即使没有达到最高收益，也可及时转换其他产品。

　　注重产品派息率多元化

　　派息率多元化，这对老年人理财更为重要，合理安排存款结构、产品期限、利息收入周期，可使老年生活更有保障，有助于提高生活质量。比如，产品的到期日及付息日分设在不同的时间段，如三个月一次，那每三个月就能获得稳定的利息回报，补充养老金收入。

　　综上所述，正确合理地进行资产配置，就无须再为加息转存而困扰，也无须再到银行排长队“凑热闹”，轻松理财，坐享理财收益。 解放

　　遇到加息大家就知道自己房贷将来每月要多交钱了，但定期存款利率上调了，自己的定期存款却不会跟着自动水涨船高，必须要去银行柜台办理转存手续，时间长了算下来还不划算。“我觉得这完全是一条霸王条款！”昨天有市民反映说。

　　部分银行对此的答复是：银行是根据储蓄管理条例来执行的，条例中已规定，定期储蓄的利率执行是以存入当日的利率为准。

　　据查询，从1993年实施的储蓄管理条例第26条规定，定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应的定期储蓄存款利率计付利息；第27条规定，活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。所以这也就造成了一加息就有定期存款客户前来办理转存手续的现象。钟国华

　　■理财指导