公司控股子公司汉江药业拟将持有西安杨森1.8%的股权以7800 万元转让给强生。如果以公司目前持有汉江药业57.75%的股权比例计算，预计因该股权转让产生的合并收益约为2917 万元，因为公司目前正在收购汉江药业职工持股会和部分自然人股东所持有汉江药业的股权，如果顺利实施此两项股权的收购，公司持有汉江药业的股权比例可能提高到75.52%，若以收购完成后的持股比例计算，预计因该股权转让产生的合并收益约为3815 万元。

　　此次股权转让将给公司带来每股收益0.22-0.29 元。由于股权转让为一次性的投资收益，因此不改变公司的估值。

　　我们仍维持公司增持的投资评级。东方证券