今年6月，成都被特批为全国统筹城乡综合配套改革实验区，特区意义的划定为成都市内未来房地产价格的上升提供了良好的政策保障。就目前情况来看，中铁二局(600528)房地产开发业务毛利率水平将保持在30%左右，好于我们先前25%的保守预计，净利率可达15%左右。

　　工程类公司下半年是收入确认的高峰期，加上房地产业务结算面积逐渐增长，我们维持今年全年0.44元的盈利预测。综合铁路施工业务及房地产业务双主业的良性运行态势，我们调高未来两年的盈利预测，预计2008年、2009年公司每股收益将实现0.79元和1.09元，3年复合增长率高达55%，维持“买入”评级。申银万国