从3月18日起的加息，是自2004年10月29日后的第三次存款加息，第四次贷款加息，同时在这段时间内，央行连续5次提高了商业银行的存款准备金利率。对老百姓而言，在加息周期的背景之下，如何理财才能既保本金安全，又可以获取较高的收益呢？

　　[策略之一]

　　整合账户减少活期存款

　　由于前几年利率非常低，再加上还要交利息税，万元存款的利息非常少，最低的时候一年定期存款纯利息还不到160元。所以很多人为了资金使用方便，把自己相当一部分存款存成活期，而且拥有多个银行的存折、银行卡。这在低利息时代无所谓，但在加息周期中却损失了不少资产。在这3次加息中，活期存款的利息都没有变化，活期和定期存款的利息差越来越大。以10万元为例，一年的活期利息是720元（税前），一年的定期利息则是2790元（税前），相差2070元。

　　存折太多不利于整合资金。进行家庭财务管理，从理财角度考虑，存折、银行卡越少越好。如果你确实不知道什么时间用钱，那可以存定活两便，其利息是定期储蓄同档次利率的六折。经测算，存定活两便比活期的利息至少高出50％，而这并不需要付出任何成本。

　　考虑到以后可能还要加息，定期存款的期限也不易太长，应以1~3年期为主，等到利息升至高峰再考虑转存较长的定限。

　　[策略之二]

　　买适合自己的基金

　　2006年，由于股市的火爆，基金的理财收益非常惊人，很多都达到100％以上，基金也一跃成为仅次于银行储蓄的第二大家庭资产。而基金实际上是集合理财，是一种风险性产品，投资者不应只盯住基金的收益率，而忽视其风险的存在。大部分基金经理也已表示，2007年股市是一个剧烈的震荡市，股票型基金2007年的收益率可能在20％-30％之间。但股市涨跌无常，在股市大跌的时候基金一样赔钱。

　　因此还是要根据自己的风险承受能力买适合自己的基金产品。有些产品风险较小，但收益还是不错的，如专门申购新股的基金产品。另外，投资基金也要做研究，绝不是随便买一只就可以。基金的品种已经多达200多种，他们的理财水平差异相当大。建议大家考虑两种类型的基金，一是历史业绩较好的基金，二是具有创新性质的基金。

　　[策略之三]

　　减持美元 谨慎炒外汇

　　与人民币加息周期相对应，人民币对美元也处于升值周期。其实，升值、加息、物价上涨等互为因果关系，趋势一旦形成，短期内就很难改变。

　　炒外汇不仅要承担0.5％左右的买卖差价（相当于手续费），而且还要承担美元贬值造成的损失。对一般老百姓而言，炒汇风险在逐步加大。

　　[策略之四]

　　保险不是理想理财产品

　　现在很多人寿保险公司都推出了理财类保险产品，而且在各家银行营业部都有专门人员推荐。这些产品的预期收益率都很高，一般在10％以上。但需要提醒的是，这只是“预期收益率”，保险公司并不保证此收益率能兑现。

　　一旦买了此类产品，想退就不容易了。10万元的保险如果一年内退，保险公司能给你7万就不错了。所以大家不要听保险业务员忽悠，要自己独立判断，保险并不是理财的理想产品。

　　[策略之五]

　　炒房挣钱不太可行

　　按理说，在加息周期，最能保值增值的品种应该是房地产。但由于前几年房价涨幅太大，中央已下决心稳定房价，靠炒房挣钱越来越不可行，而且还会错过其他有潜力的理财品种。

　　[策略之六]

　　不买不知底的高收益产品

　　前几天接到朋友的一个电话，说有家公司发行债券，年利息10％，已有不少人买了，问能不能买。笔者问：“你了解这家公司的情况吗？公司募集的资金要做什么项目？项目的前景又如何？谁给这个企业的债券作担保？”朋友竟然一无所知。我说：“既然什么都不了解，你就别买了，弄不好本金也要不回来。”

　　笔者不否认有高收益产品存在，但很多时候都是骗局。特别是一些民间的公司或个人发行的品种，他们提出的收益非常诱人，一般年利在20％以上。对于这种产品，建议大家不碰为妙。

　　石宪亮