第A30版:财经·证券
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· 国美抱得永乐归 家电价格有望降
· 永乐员工 放下了心
· 国美永乐.jpg
· 合并给了 扩张机会
· 希望享受价格实惠
· 52亿港元并购永乐
· 两位老总看好未来
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  2006 年 7 月 26 日 星期
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52亿港元并购永乐
  发布会上,国美电器企业运营总经理翁向伟和永乐的财务总监张俭介绍了这次并购的详细计划。

  根据香港公司收购及合并守则,国美通过自愿性全面要约和永乐全面合并,一旦要约中最低90%的接纳条款完成,国美通过对永乐的并购,中国永乐也将退市。并购计划为:中国永乐股东每股将获取国美0.3247对价以及0.1736港元现金,以2006年6月17日对价中国永乐2.2354元港币收市价,较同日永乐9%溢价,对20天及30天的均价溢出11.4%及10.9%,此次并购的总对价52.68亿港元,约合55.97亿元人民币。

  此次并购已经取得了中国永乐董事长陈晓先生、摩根斯坦利私募基金不可撤销的承诺,及出售中国永乐31.17%的完全摊薄的股份,国美与中国永乐零售管理公司以及陈晓先生遵守排他期的约定,国美董事长黄光裕先生承诺,国美电器零售公司、中国永乐、陈晓遵照6个月排差期约定,国美董事长黄光裕将在特别董事会上投赞成票支持此次并购。

  收购完成后,黄光裕持股51.2%,陈晓通过零售商管理公司持股12.5%,而摩根斯坦利持股2.4%。换算下来,黄光裕所持合并公司股份约100亿港元。而陈晓身家约为24亿港元。

  黄光裕与陈晓均表示,并购后永乐在上海的品牌仍将保留,但国内其他地方门店将不再保留永乐品牌,由国美按照自身发展需要加以整合处置。至于大中电器,则将视国美收购永乐完成后进展情况进行。

  永乐财务总监张俭认为,合并后的巨大价值就在于,零售店数目会进一步拉开与竞争对手的距离,合并集团将有更广泛的网络覆盖,更稳健的资产负债表,更高的资源调配灵活性,以及更有效益的资本开支。具体来说永乐以上海及国内其他地区为聚点,可以互补国美与中国北部的优势地域网络,通过更好的资源分配,节省重叠部门和其他经常性的开支,达到节省成本的营运效益。

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