很多企业为了对冲原材料价格上涨风险,会利用期货交易进行套期保值,但是重庆上市公司秦安股份却意外把期货投资玩成了生财之道,公司董事长唐远明亲自挂帅,投入9亿元巨资,3个月赚了近6亿元。实际上,历年来进行股票、期货投资的上市公司都不少,但赚到钱的固然有,亏钱的也不在少数,上市公司百隆东方就曾因操作棉花期货亏损7109万元。
现代快报+/ZAKER南京记者 谷伟
董事长挂帅,3个月炒期货赚近6亿
8月15日,重庆上市公司秦安股份公告获得投资收益,8月13日至14日,公司对前期建仓的期货投资合约进行部分平仓,平仓收益额为人民币5463.09万元,占公司2019年度经审计净利润的46.31%,平仓收益将计入公司2020年度损益。
2017年上市的秦安股份,主要产品为汽车发动机关键零部件汽缸盖、汽缸体、曲轴以及变速器壳体。这两年,随着国内汽车市场景气度下降,公司业绩也连续下滑,2018年亏损6365万元。2019年没有继续亏损,主要归功于去年11月卖掉了重庆九龙坡区的一处厂房资产,获利4.5亿元。去年扣非后则亏损1.15亿元。
今年5月以来,公司却在主业之外,找到了增收之道。5月20日,公司董事会通过议案,同意公司使用5亿额度进行套期保值。公司设立期货管理小组,总经理担任小组组长。领头的这位总经理,就是公司实际控制人、董事长,今年63岁的YUANMING TANG(唐远明)。资料显示,唐远明2006年取得加拿大国籍。
从学历和工作经验来看,唐远明并无证券期货专业投资背景。但从5月以来,他们炒期货成绩超出了所有人的预料。
5月30日,公司首次披露期货投资收益,从4月15日到5月28日,公司期货合约累计平仓收益总额为人民1333.74万元。
到8月15日为止,秦安股份共15次披露平仓收益,均为正收益,共盈利5.85亿元,是公司去年净利润的将近5倍。最厉害是8月6日的一笔平仓,收益达到1.37亿元,光这一笔就超过了去年全年净利润。
从理财、黄金到期货,越炒越大
其实,秦安股份也不光是炒期货,去年末以来,公司还曾投资黄金和理财产品,不过收益都比较有限。
今年3月12日,公司公告,去年10月至12月与建行重庆杨家坪支行签订对公黄金积存业务协议书,使用1.05亿元闲置自有资金购买对公黄金积存产品,截至今年3月9日,公司已全部赎回,取得收益1011.34万元。黄金积存产品类似于黄金定投,挂钩的是上海金交所的AU9999黄金现货。现代快报记者注意到,AU9999去年10月到今年3月,从330元左右涨到370元左右,但3月中旬迎来一轮剧烈调整,秦安股份3月9日赎回避免了一轮损失。但从3月底以来,随着国际金价暴涨,AU9999到今年8月最高涨至449元,涨幅近四成,秦安股份遗憾踏空。
除了黄金,公司还投资了一些理财产品。公司5月6日公告,拟使用9亿元额度进行现金管理,投资于低风险理财产品、信托产品、国债逆回购等。7月30日公司公告,以2.9亿元购买了两家银行的保本浮动收益型理财产品。过去12个月,公司共购买13笔理财产品,合计收益1749.91万元。
不算是投理财产品还是黄金,其收益与期货都不能相比。按照公司说法,最初投期货仅仅是为了规避风险,套期保值。
但随着期货投资尝到甜头,公司在期货交易上的投入不断加码。7月14日和8月13日,公司两度公告调整期货交易授权额度,从5亿元加到了现在的9亿元。8月14日公司投入期货本金约5亿元,加上累计平仓收益,合计使用资金为8.67元。
不少业内人士认为,这显然超出了正常套期保值的避险需求,一旦操作失手,可能给上市公司股东带来损失。这并非危言耸听,2018年,百隆东方就因操作棉花期货亏损7109万元。
炒股也“上瘾”,上市公司纷纷加码
除了期货,股票投资也是上市公司“挚爱”的副业。Wind资讯显示,截至今年一季度末,共有248家上市公司参与证券投资,合计投入资金达8840亿元。除了券商等金融业公司外,洋河股份、TCL科技、金龙股份、云南白药等公司均为投资大户。
实际上,随着今年A股市场一度转牛,上市公司炒股的热情也被激发出来,不断有加码股市的公告出现。8月11日晚间,动力电池“小巨人”宁德时代公告称,拟以不超过190.67亿元进行证券投资。公司表示,如此大手笔主要是围绕主业,以证券投资方式对境内外产业链上下游优质上市企业进行投资。此话一出,A股相关上下游公司纷纷大涨。
在此之前,7月18日,吉林敖东宣布将公司证券投资额度从15亿元提升至22亿元;金安国纪7月14日宣布,证券投资额度从不超过2亿元调整为不超过5亿元。还有昆仑万维、晨鸣纸业、方大炭素等公司,此前纷纷抛出公告,拿出巨资进行证券投资。
业内人士表示,不论是股票还是期货投资,都有一定风险,如果因此荒废主业,得不偿失。因为炒股吃到苦头的不在少数。今年一季度,华茂股份、联络互动、御银股份等多家公司均因为炒股失利导致亏损。2018年,血制品巨头上海莱士因为炒股巨亏超15亿,此后宣布“戒股”回归主业。