近来，一类名为“现金贷”的小额、短期线上金融产品引发广泛关注和质疑，无牌照滥放贷款、动辄500%的超高利率、暴力催收、泄露用户隐私等行业乱象不断爆出。

  据悉，为防范化解相关风险，央行会同相关部门组织开展了互联网金融风险专项整治。下一步，专项整治工作将完善法律法规框架，创新监管方法，实施穿透式监管，建立互联网金融的行为监管体系、审慎监管体系和市场准入体系。

  穿透式监管的实质，就是透过金融产品的表面形态，看清金融业务和行为的实质，按照“实质重于形式”的原则甄别金融业务和行为的性质，从而实施全流程监管。

  具体到“现金贷”，实施穿透式监管的重点，需要在持牌管理上下工夫。设置牌照等准入限制，定期财务审查、合规性审查等，才能真正避免暴力催收、泄露用户隐私等行业乱象。让这一金融产品在阳光下运行，进行持牌管理，是终结“现金贷”乱象的关键。

  对于“现金贷”而言，目前的重点在于“机构健全性”监管。金融机构健全性监管，顾名思义就是对其是否健全可靠进行监管。“现金贷”等金融机构健全性监管的基础就是准入限制，即对金融中介机构的设立必须实施严格的管理，设立金融中介机构的个人或组织必须获取牌照，只有信誉良好且初始投入大量资金才能得到牌照，避免“空手套白狼”等情况。

  应该说，金融机构是否健全可靠，是金融体系监管的最基础性的前提。一切金融监管手段或原则都是以此为基础的。因此，现金贷的监管目前最重要的就是强化持牌监管，以确保这些企业自身的健全可靠。

  陈泽