个人税收递延型商业养老保险试点将在今年正式落地，方案已经基本成形，但还需要报国务院审议，最快将于10月份出台。那么到底什么是税延型养老保险，是如何操作的呢？

  陈泽

  所谓的“税延型养老保险”指的是，投保人购买商业养老保险，可以在税前减轻你的个税压力，也就是少缴一部分个税，这部分个税在退休后领取养老金的时候再扣除。一般来说，退休金都会明显低于在岗时的工资，并且若干年后个税起征点可能会提高、税率可能会下调，所以晚缴个税相当于给个人减负了。

  现在有一个被广泛引用的案例：你的工资扣除五险一金之后是8000元，也就是应纳税所得额是8000元，按照七级累进税率表，对应的税率是20%，如果你每个月购买500元的商业养老保险，按照20%的税率计算，每个月延后缴纳的个税是100元，一年就是1200元。等你老了再补缴这部分个税的时候，税收负担会比现在低很多。

  不过，现在具体的政策并没有出台，融360分析师对案例中的计算方式持有怀疑态度，为什么要用保费直接乘以税率作为税延金额，这点没有给出解释。

  如果确实是这样计算，那么这显然是富人阶层的福利，因为富人的工资比较高，税率自然也高，这样购买相同金额的养老保险，富人能抵扣的个税就更多，反之穷人就会很少，如果穷人的工资没有达到个税起征点，买再多的养老保险都无法税延。

  我们可以想想政策的出发点是什么？真的是为了减轻老百姓的个税负担吗？融360分析师认为更主要还是想弥补养老金的资金缺口，但要想让老百姓主动购买养老保险得给点甜头啊，但到底够不够“甜”现在说还为时太早——现在个税只是延缓缴纳了，并不是不缴，表面上看一年能少缴1200元个税，但以后都要偿还回来的。

  对于很多人来说，如果这份钱能拿在自己的手里，然后去投资理财，去赚取收益并达到财富积累的目的，很有可能比拿去缴养老保险划算。

  当然，并非反对大家去购买商业养老保险，有一定经济条件、自己不善于理财，还是可以购买的。

  最后还要提一点，现在年轻人的经济压力非常大，过去这么多年房价涨得这么凶猛，可能一辈子的积蓄都砸在一套房子上了。比如北京地区2016年在岗职工平均工资是7706元/月，现在的房价大概是6万元/平方米，而且一般都在四五环开外了，如果买一套80平方米的两居室要花费480万元，不吃不喝52年才能买得起。我们只能寄希望于工资多涨一些，房价能涨得慢一些。

  所以等到老了，手上只有一套房子再无其他资产的时候，我们可能只能依靠子女养老了。