股市热了，楼市冷了；汇率升了，利率降了；互联网金融火了……告别了冷暖交替的2014年理财市场，迎来了扑朔迷离的2015年，老百姓又要面临新一轮的理财规划。那么，是该买理财、投基金、炒股票，还是投资时下流行的P2P网贷呢？ 现代快报记者 艾凌羽

  理财产品：优选中长期限

  2014年11月22日，时隔两年后央行终于再度降息。降息历来对“贷款一族”是好事，但对于关注存款或银行理财产品的老百姓来说，一般降息可不是好消息。据统计，2014年1月份，银行理财产品的平均预期收益率达到5.76%，然而到了11月份，收益率险些跌破5%。

  据融360预计，今年央行仍有1-2次的降息空间，而且在利率市场化的趋势下，银行理财产品收益率也将顺势下滑；此外，银监会新设月末存款偏离度指标，银行月末集中发售高收益理财产品的行为不再可取，整体收益率也将有所下降。

  不过也有业内人士表示，银行理财产品规模的下降幅度不会很大，毕竟其客户群基础庞大，安全性高，对于“风险厌恶者”来说，银行理财产品仍是最佳理财工具。资金流动性较小、抗风险能力较弱的家庭投资者可优先关注半年期或者中长期的理财产品，以此来锁定比较稳定且相对较高的收益。

  股市：配置组合有讲究

  过去几年如一潭死水的A股，自去年下半年否极泰来。2015年首个交易周，A股喜迎开门红，沪指创65个月新高。这是否预示着2015年股市将会继续牛下去？

  中国银行国际金融研究所高级研究员周景彤认为，2015年，改革创新力度不断加大，多层次资本市场加快推进等政策利好都将成为股市上行的动力。但他同时指出，今年全球经济增长动力较弱、地缘政治风险加剧、国内经济下行压力仍存等因素也使资本市场面临不确定性；尤其是跨境资本流动加剧，或将加大股市的波动。

  值得注意的是，去年股市行情虽然向好，但自降息后，以大金融为主的蓝筹板块成为市场领涨主线，其余股票则跌多涨少，这也造成很多股民“满仓踏空”。对此，业内人士建议，股民可以设计一个“稳健进取型”的配置组合，不妨选择牛市直接受益的券商股作为“压仓石”，然后再选择一、两只有可能大幅领先大盘指数的股票博高收益。

  基金：主抓蓝筹风格股基

  去年股市的回暖，也带动了各类基金的全线飘红。有数据统计显示，2014年偏股基金的平均收益率高达30.57%。

  在理财专家看来，对大部分人来说，直接投资股市从来都不是最好的选择，一定的股票资产是有必要的，但可以通过更专业的公募私募基金或股票挂钩类产品来实现。“基金投资需注重基金经理的辨风能力，重仓银行、有色等板块的主题基金也有望迎来爆发机会，稳健投资者则可选择均衡蓝筹配置的股基。”数米基金研究中心分析师指出。

  而国金证券基金研究中心认为，今年市场经过调整后风格仍倾向价值、蓝筹股，落实到基金投资上，基金组合仍可在风格上维持前期侧重蓝筹风格的配置，但同时保留风险收益配比较好的稳健型产品，以应对市场波动。

  P2P平台：背景核实不可缺

  P2P固定收益类理财是近年来比较热门的理财产品，这类产品的特点是投资门槛不高，收益较稳定、安全，且具备不错的流动性。因此很多理财师也都建议用来做个人或家庭的基本资产配置。

  不过2014年，P2P平台在迅猛发展的同时，跑路事件频发，给投资者造成了难以挽回的损失。另外，受到各种因素影响，其收益率也不比从前。

  对于2015年，P2P面临收益下滑、平台跑路的双重挤压，投资者该如何投资？网贷之家联合创始人朱明春认为，首先，投资者在选择平台时必须认真核实平台的背景，不可以轻信平台的宣传。其次，投资要做资产配置，在国资背景、上市公司背景等平台上投资比例应高一些，而一些收益适中、经营风格稳健谨慎的平台也可多加关注。此外，必须坚持分散投资，更多了解行业的最新动态，研究投资平台的数据变化，多看看其他人在关注哪些动态。