“如果你爱一家银行，就给她存款。如果你恨一家银行，就在每月最后一天给她存款。”这则最新流行的网络段子，本来是调侃银行被戴上了“月末存款偏离度不得超过3%”紧箍咒的，但哪知被调侃的紧箍咒，也影响到了老百姓的理财生活。以往每到季末，老百姓总能买到收益相当不错的理财产品，但今年这样的希望可能要落空了。

  现代快报记者 李颖鑫 刘芳

  高收益理财产品数量稀少

  9月中旬以来，理财产品收益虽有小幅上升迹象，但未出现去年同期的火爆情景。银率网数据显示，截至昨天，南京地区仅有两款收益率在6%以上的理财产品，收益率在5.5%至6%之间的也只有10多款。而从银行柜台看，国有大行的理财产品收益率超过5%的寥寥无几，股份制银行推出的理财产品，收益率也多在5%至5.5%间。

  此外，通过互联网销售的“宝宝类”货基们，最近几天收益率渐有起色。习惯以互联网宝宝来打理闲钱的李小姐表示：“上周，我查询的时候，大部分宝宝们收益率还是停留在5%以下，这几天已经有好几只收益率超过了5%。”

  有银行理财人士表示，近期收益率已有所提高，但无法与去年同期动辄超过6%、甚至7%的盛况相比。实际上，目前理财产品收益率甚至不如年中。今年五六月时，为迎接年中考核，市场曾有过一轮较高收益的银行理财产品，选择一款收益率6%以上的产品并不困难。进入7月以来，银行理财产品市场普遍低迷，5.5%左右已属于高收益率。

  月末存款偏离度

  成为考核标准

  “往年每到季末银行总会推出一些高收益理财产品来招揽资金，以通过银监会的存贷比考核。但6%、7%收益率的产品，是正常一年期利息的两倍左右，是对利息市场的干扰。监管层今年有了新政策，月末存款偏离度成为考核标准。”一名国有大行的理财经理向记者表示，以往只要考核月末季末就行，但现在对存款的考核体现在每一天。“所以银行在月末季末推出高收益理财产品的动力就下降了，再加上资金不是太紧张。”

  上述理财经理所说的新政策，指的是9月12日银监会、财政部、人民银行三部委联合下发的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(下称“236号文件”)。236号文件明确指出要约束存款“冲时点”行为，规定月末存款偏离度[月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%]不得超过3%。

  想多赚钱不妨提前出手

  “即便是更接近季末的下周，理财产品收益率也不会太高，超过6%的可能性极小。”一家股份制银行大堂理财经理表示，存款偏离度成为考核后，甚至可能会出现季末收益率不如平时的情况。“因为如果你季末吸收来的存款太高，监管层肯定会找你询问情况的。”

  多盈金融资深研究员梁琼芬表示，236号文件之后，更多的银行会把揽储的压力分散到平时，比如月中开始就会提高理财产品的收益率，来吸引投资者。“我们建议，理财产品的最佳购买时点应该是每月的中上旬。”此外，梁琼芬还分析，国有银行的任务主要是保存款，中小股份制银行任务是拉存款，存贷比整体而言高于国有银行，建议选择存贷比不高的稳健型国有银行购买理财产品。“也可以在互联网理财平台上货比三家。”

  虽然236文件让季末高收益理财产品难见踪影，但可能有助于提高整个理财产品收益率。国信证券固收研究员董德志在研报中指出，理财产品在季末时集中回表、瞬间改善存款规模将变得困难，这最终会导致银行将理财产品回表冲存款的时间点提前，以规避月末时点偏离度过大。“这种‘提前到期以图最终回表’的模式将导致银行管理锁定资金的难度加大，因此会相应地提高理财产品承诺收益。”