第A13版:财经 上一版3  4下一版
 
标题导航
  内容检索:
 
  2014年9月19日 星期 放大 缩小 默认 下一篇 4 >>现代快报网
好业绩难敌没信心
八成QDII深陷迷你困局

  海外市场的强劲表现令QDII基金受益匪浅。统计数据显示,截至16日,可比的101只QDII基金7月以来平均业绩为5.56%,且其中有91只QDII基金获得正收益,“领头羊”今年以来的收益率已达17.35%。

  但令人遗憾的是,虽然QDII基金业绩表现不错,却未能有效改变投资者一直以来的冷淡态度。如果以2亿元资产管理规模为“迷你基金”的分水岭,据数据统计,已经成立的111只QDII基金中,仅有22只基金的资产管理规模超过2亿元。

  “叫好不叫座”怪圈

  对于各家基金公司来说,发行QDII基金乃是完善产品线的必经之路。近年来,伴随着QDII基金发行潮一浪高过一浪,QDII基金的数量也从刚面世时的寥寥三五只,迅速扩张至目前的一百多只。

  不过,令基金业尴尬的是,虽然基金公司绞尽脑汁布局QDII基金,不断在产品设计上力求创新,但投资者冷淡的态度却一直难有改观。

  数据显示,在已成立的111只QDII基金中,资产管理规模低于2亿元的“迷你基金”达到89只,占比超过80%。其中,资产管理规模低于5000万元、已跌破传统清盘“警戒线”的QDII基金竟有40只之多,占据“迷你基金”数量的近一半。很显然,QDII基金近年来的扩张,非但没有给基金行业带来实质性的效益,反而成为了“迷你基金”的制造工厂,变成了基金行业一个难以卸下的“包袱”。

  某基金公司市场部总监认为,从渠道反馈的情况来看,投资者对QDII基金的信心缺失主要仍来自于首批QDII基金产品“出海”后的巨亏,除此之外,投资者对海外市场投资标的的不熟悉,也是阻碍他们申购QDII基金的重要原因。

  该市场总监表示,从市场调查情况来看,相对而言,投资于香港市场的QDII基金更容易被内地投资者所接受,因为其投资标的大多为内地企业,投资者较容易获取相关信息;但以全球市场为投资对象的QDII基金,因为范围过于广泛,超出了大多数投资者的认知,所以常会受到冷遇。

  地产QDII独领风骚

  虽然资产管理规模难以扩张,但QDII基金近年来的投资业绩却是可圈可点,今年地产类QDII基金则成为业绩榜中的最大亮点。

  统计数据显示,截至16日,QDII基金今年以来业绩排名前五中,有三只基金明确投向房地产行业,分别是鹏华美国房地产、诺安全球收益不动产和广发美国房地产人民币。其中,鹏华美国房地产今年以来的收益率已经达到17.35%,位居全部QDII基金的业绩榜首。

  上海一位QDII基金的基金经理表示,从美国公布的数据来看,7月份新房开建规模环比涨幅已经超过预期,租金价格也处于回暖通道之中,此外,商业地产价格回暖趋势明显。而在美国经济复苏仍将持续的背景下,美国房地产市场逐渐走强的轨道已经形成,投资价值仍然有待挖掘。据《中国证券报》

  震荡中基金调仓换股

  后市偏好医药消费板块

  市场急跌之后,基金也开始重新审视其持仓结构,并积极调整配置。在部分基金看来,估值修复到一定阶段后,市场将进入震荡调整,从板块来看,会更加偏好于防御类板块,如医药、消费品等。

  在博时基金看来,最近两个月的股票市场反弹更多是市场对制度红利的预期,包括“沪港通”、“国企改革”等;另一方面是投资房地产、信托的资金出现回笼,为股市带来增量资金。后市主要关注两点,估值修复后的企业盈利表现以及政策的持续性。

  一位绩优基金经理坦言,已经减持了一些涨幅较大的题材股,增加了医药股配置,一些优质白马医药股动态PE已经不足25倍。现代快报记者 吴晓婧

下一篇 4 放大 缩小 默认
 
现代快报版权所有 版权声明  | 联系方式 | 网管信箱 | 广告服务

苏ICP备10080896号-6 广告热线:96060 版权申明 本网法律顾问:江苏曹骏律师事务所曹骏律师

版权所有 江苏现代快报传媒有限公司 @copyright 2007~2016 xdkb.net corperation.All rights reserved.