近年来，各路P2P网贷平台如雨后春笋般不断涌现，与此同时，跑路、资金链断裂等现象也屡有发生。

  这样的背景下，一家国字号P2P平台却以其“零坏账”的成交纪录，吸引了诸多目光。该公司如何实现这样的风控水平？这给野蛮生长中的P2P行业带来哪些启示？投资人从中又该如何把控理财风险？现代快报记者本周专访了开鑫贷副总经理周治翰。

  现代快报记者 刘果 艾凌羽

  冰火两重天的市场

  9月1日，网贷之家发布了《中国P2P网络借贷行业2014年8月报》。报告显示，今年8月，我国网贷行业贷款余额创下历史新高，达580.90亿元，环比增速11.08%。此外，当月行业成交量达225.39亿元，是去年同期的4.46倍，环比增长4%。其中，成交量过亿的平台共有47家，其总成交量共计约124亿元，占总成交量的55.02%。

  一边是快速成长的行业规模，另一边是不断爆发的平台信用危机。当月，有问题的平台14家，涉及金额超2.7亿元，涉及投资人5000人左右。

  对此，网贷之家报告指出，上半年问题平台多为诈骗平台，但8月份不少运营了有一段时间的平台，也出现提现困难，这体现了网贷平台的风险滞后性，如经营一年以上的P2P平台“锦融运通”。

  “锦融运通有可能同去年8月涉及金额同样超过2亿元的问题平台网赢天下一样，成为分水岭事件。”网贷之家首席研究员马骏在报告中预测。

  在开鑫贷副总经理周治翰看来，这样的一个冰火市场，最考验P2P企业在速度和风险上的把控能力，“开鑫贷”能够受到央行的合规合法认可声名鹊起正是基于此。

  准公益平台的商业经

  与其他网贷公司不同，开鑫贷从诞生起就打上了“国家队”的烙印。他是由国开行旗下的国开金融有限责任公司和江苏金农股份有限公司共同出资设立，后者是江苏省政府金融办直接监管的国有控股企业。

  周治翰告诉记者，开鑫贷平台设立之初的目的，就是通过借助P2P网络借贷理念，切实缓解小微企业融资难的问题，引导社会资金服务实体经济。正是基于这样的平台定位，该公司始终把风控放在第一位，从不踩红线。

  “小贷公司的管理方面不像金融机构那么规范，怎么样对其进行有效的监控和管理，其实蛮难的。”周治翰表示，不过江苏金农在省金融办领导下在全省范围内已经建成非常好的小贷公司综合云服务系统，小贷公司的每笔业务都在系统上有实时的反映。

  基于上述平台，开鑫贷设立了五层风险防控体系：小贷公司开鑫贷业务的准入；小贷公司担保授信额度的限制；小贷公司为借款项目提供全额本息担保；小贷公司主发起人承担连带责任担保；建立风险准备金制度。

  有了这样的“防火墙”，开鑫贷平台自2012年底成立至今，没有出现过一笔坏账。

  理财，可鱼和熊掌兼得

  收益水平较银行存款、理财产品、基金等高出甚多，不像股票投资一样随时可能亏损，也没有信托产品对投资金额的较大要求，这正是近年P2P理财吸引众多普通投资者的重要原因。不过一旦P2P公司倒闭、跑路，就会使投资者血本无归。对P2P有兴趣的投资人，应该如何辨别靠谱的P2P？

  周治翰表示，首先看平台自身的实力；其次看平台从业人员的管理水平，也即平台从业者的工作背景，是否真正实践过小微金融？最后就是品牌及风险控制的理念，一般来说，预期收益超过12%，风险就会上升。还可以看一看平台网站是否取得由通信管理局颁发的增值电信业务许可证（ICP证）。

  开鑫贷2013年借款人综合年化借款利率在14.3%左右，2014年第一季为13.58%，近期则保持在13%左右，为业内最低水平。开鑫贷平台产品年化收益率目前约在8%-9%，属银行系平台中的正常水平。投资平均期限为7个半月，与行业平均水平相近。周治翰还透露，开鑫贷借出人的平均投资规模要远高于10万元，其年龄多在35岁至55岁之间，他们往往既懂得互联网操作，又有一定的经济基础，且多数具备丰富的理财经验。