基金二季报昨日披露完毕。偏股型基金仓位整体下降0.64个百分点。除了继续小幅增持TMT板块，基金在二季度“重拾旧爱”，大幅增持先前撤离的金融板块，新兴产业投资“一边倒”的趋势有所“降温”。
增持TMT行业脚步放缓
天相数据统计显示，二季度末665只可比偏股型基金股票平均仓位为77.92%，较一季度末下降0.64个百分点。
行业配置方面，二季度基金继续加码以信息传输、软件和信息技术服务业和文化、体育和娱乐业为代表的TMT行业，只是增持脚步有所放缓，较一季度末分别增持22亿和32亿，配置比例分别提升0.23和0.28个百分点。
值得注意的是，自去年开始持续遭减持的金融板块，亦在二季度成为基金追捧的对象。统计显示，二季度基金增持金融板块市值达到90.80亿元，增持0.8个百分点，在各行业中增持市值和比例都排名首位，金融由此成为二季度基金最“热衷”的板块。
而在减持的行业中，制造业二季度人气回落明显，基金减持市值达到138.49亿元，配置比例下降1.09个百分点；房地产板块则延续遭抛售的趋势，二季度基金减持37.40亿，下降0.36个百分点。
伊利股份惨遭“抛弃”
个股方面，基金二季度增持传媒板块的华策影视24.59亿，增持最多。此外，长安汽车等新能源汽车主题股、中国平安等蓝筹股也获大幅增持；基金减持主要集中在消费和医药领域，伊利股份、云南白药在二季度分别遭遇53.80亿和26.46亿的减持，在减持榜上位居前两位。
整体上看，基金经理对三季度行情预期相对谨慎，以估值合理的优质成长股作为核心配置，阶段性把握动态估值偏低、收益确定性较大的超跌白马股，成为当下较为普遍的投资策略。
现代快报记者 丁宁
基金二季报前十大重仓股
名称 基金持有总市值（万元） 占流通股比例（%） 持股数（万股） 持有的基金个数
伊利股份 1489407.01 24.53 44970.02 127
中国平安 712892.36 3.79 18121.31 87
格力电器 708557.66 8.06 24059.68 70
长安汽车 631285.6 15.14 51282.34 85
双汇发展 585294.75 13.5 16353.58 40
上海家化 563764.65 23.28 15382.39 38
万科Ａ 557002.44 6.97 67352.17 49
东华软件 555495.44 20.9 27609.12 55
三安光电 538672.93 17.23 23245.85 53
恒瑞医药 529398.58 10.67 15964.98 53
基金二季报新增前十个股
名称 基金持有总市值（万元） 占流通股比例（%） 持股数（万股） 持有的基金个数
环旭电子 92943.14 28.22 3013.72 19
东方网力 79837.82 32.09 943.71 11
华胜天成 30749.99 4.06 2586.21 1
航天长峰 29103.92 7.29 1700 2
桐昆股份 28932.11 4.92 4719.76 4
歌华有线 25619.31 2.3 2435.3 7
宝钢股份 25076.61 0.37 6116.25 4
博腾股份 23910.03 10.81 294.46 5
中航光电 18539.43 2.38 1056.38 4
海信科龙 17168.97 2.2 1973.44 2
龚方雄：
很多大蓝筹都偷偷涨了
房价下跌会不会引发金融危机？摩根大通中国投行主席龚方雄7月19日表示，虽然房价下跌是大概率的事情，但是可能在中国引起金融危机是一个非常小概率的事情。A股市场已经将最坏的风险包含进去了，如果大家所担心的金融危机没有发生，那么蓝筹股就有很大投资价值了。“最近几个月虽然指数没涨，但很多大盘蓝筹股都偷偷涨了10%左右。”中国证券网
赵丹阳：
2000点就是A股的底部
素有“私募教父”之称的赵丹阳日前在一次投资策略会上表示，目前A股已经进入最便宜的时候，混合所有制将是中国牛市的引爆点。赵丹阳坚定指出A股牛市快来了，2000点就是A股的底部。以中国石化为例，目前P/E(市盈率)10倍多，PB(平均市净率)1倍多，是18年以来最便宜的时候，比1000点的时候还便宜。
据《每日经济新闻》
近4成私募看多下半年行情
最高看至2600点
进入下半年，A股行情会如何演绎？私募排排网对60余家私募基金的调查显示，38.89%的私募对下半年行情持乐观态度，50%的私募则持中性态度，11.11%的私募则表示悲观。据调查，私募基金对下半年行情运行区间的判断中，以沪指为代表，最高看至2600点，最低则有私募看至1600点，大部分私募认为A股会在2000～2400点间运行，总体偏乐观。
乐观派创势翔投资总监黄平认为，受制于基本面同时又受益于政策呵护的情况下，近期大盘可能延续二季度走势，在2050点附近窄幅震荡。“大盘股搭台小盘股唱戏，各种主题炒作非常活跃，但热点切换快，赚钱难度比较大。”黄平判断，2000点政策底在被反复考验后有可能成为市场底。“在消化完各种利空情况后，随着各项国企改革政策进一步落实，市场可能在三季度末开始一波行情。”
国富投资投资总监陈海峰相对谨慎，他认为地产行业短期造成的拖累使得市场无法打消“经济企稳不具持续性”的负面预期。“再加上IPO开闸对短期流动性的冲击，预计今年下半年市场还将维持弱势调整的格局。”现代快报记者 刘芳
