收益与风险一直是投资者面临的两个关键命题。60年前以马科维茨为首的经济学家，首次应用资产组合收益率的均值和标准差这两个数学概念，帮助投资者在投资时权衡收益与风险。均值与标准差的比值越大，代表着同等风险下的收益率越高，也代表着同等收益率下的风险越低。国泰君安君享套利5号将马科维茨的投资理论发挥到极致，获得了风险控制与收益追求的完美结合。

  Wind数据显示，截至今年5月28日，国泰君安君享套利5号的年化收益率达9.39%。近3年来套利5号整体年化收益率为6.6%。此外，套利5号更可贵之处在其长期表现极其稳定，在近3年的震荡市中收益率曲线呈现坡形上扬，几乎未发生过回调，与近3年来阴跌不止的沪深300等指数形成鲜明反差。套利5号成立以来累计收益率已达18.15%，而同期沪深300累计跌幅达24.45%,超越指数表现42.6%。

  相关性分析显示，君享套利5号与股市、债市的相关性都极低。其与沪深300指数的相关系数仅为0.05，与中债总全价指数的相关系数更是低至0.03。追求绝对收益的君享套利5号，非常适合已投资股市、债市的客户进行大类资产配置。同时，国泰君安君享套利5号在流动性上不同于其他大部分券商资管产品，为了保证投资者充分的流动性，产品每日开放申购赎回，申购赎回费均为零！

  国泰君安资管投资团队介绍，君享套利5号之所以能获得长期稳定、超脱于市场涨跌的绝对回报，得益于其以市场中性的套利策略为主，运用量化模型来积极抓取市场中的无风险机会。除了传统的股指期货套期保值、ETF套利、分级基金配对转换和转债转股套利外，国债期货的重新面世扩张了已有的套利版图，国债期货和国债ETF之间的期限套利成了国泰君安资管团队获取绝对收益的新工具。