理财？基金？万能险？

  余额宝“魅力”能持续多久

  “你阿用余额宝了？”春节后，大家似乎已经把新年问候换成了这么一句。2月14日，余额宝二期产品上线，开售首日各大媒体的头条被“8.8亿限额6分钟被抢光”占领。冷却数日，热销的背后，它到底能否达到7%的收益？此前的产品收益还在遥遥领先于其他金融产品吗？

  铁杆粉丝痴迷“余额宝”

  年后发现收益逐渐缩水了

  从事汽车行业的肖先生从去年11月开始关注余额宝，“刚开始投入资金比较少，一两万块钱！”肖先生回忆，原先自己买过华夏银行、平安银行、兴业银行的短期理财产品，收益还可以。但由于各产品的计息日和结算日很难无缝对接，影响收益，这才青睐“日日生息”的余额宝。“当时余额宝总体收益在6%以上，跑赢了各家银行理财产品！”肖先生逐渐追加资金，目前已放入10多万元。

  就在肖先生对余额宝建立信任的时候，他发现收益开始出现下滑态势。根据他提供的收益表来看，从2月9日到2月17日，账户收益在17-18元不等，按照10万元本金计算，年化收益率只能持续在5.25%左右。相较于春节前，确实缩水了不少。

  二期产品灵活度受限

  肖先生属于比较理智的粉丝之一，但大多投资者仍处于狂热状态。按照规则，余额宝用户在预约成功之后，每个用户仅限购2000份，每份1000元，即单个投资者的参与上限为200万元人民币。据统计，这款“余额宝用户专享权益——保险理财”共有超过222万用户预约。

  记者发现，余额宝二期推出的珠江汇赢一号和天天安心盈B款明确注明是万能险，且保本收益2.5%，预期年化收益7%。也就是说，它的最终收益取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力，7%的保本收益不一定会达到。

  此外，进入该账户的资金须存储1年的时间，在灵活性上大打折扣。资深保险业人士陈先生提醒，“余额宝”属于货币基金产品，可以随时加仓或减仓，但是“余额宝二期”的保险产品并没有申购赎回的功能，必然会存在较大的资金损失。

  7%收益能否实现是关键

  对比此前的余额宝不难发现，除了起步门槛低以外，支取便利、收益透明客观的优势已经无法在“余额宝二期”中体现。

  常规的万能险产品有初始费用、账户管理费用、风险管理费用。“如果这些功能费都算在内，实际收益须达到10%以上，投资者到期兑付收益才有可能拿到预期7%，就目前的投资环境而言，可谓是一个奇迹。”一家外资保险江苏分公司的销售人员孙青霞表示，如果它没有上述功能费用，就不能称之为万能保险。一保险公司新渠道部门经理坦言，余额宝二期产品模式能否长远，就看是否能够达到7%的预期收益了。现代快报记者 谭明村