“光大乌龙指”在历经近半年之后仍然一波未平一波又起，就在投资者维权案件逐步推进之际，一则新的诉状再次吸引了公众的视线，而这次的主角是光大乌龙指中的策略投资部总经理杨剑波，而被送往被告席的则是中国证监会。

  综合《证券市场周刊》腾讯、网易

  提起诉讼

  遭证监会重罚 杨剑波不服

  “我要状告证监会。”2月10日，杨剑波对记者说，“我是被冤枉的！”此时距离震惊A股市场的光大证券“乌龙指”事件过去已经五个多月。

  2013年8月16日，杨的身份还是光大证券策略投资部总经理。这天，他成为2013年最著名的光大乌龙指事件主角之一。2013年11月1日证监会一纸处罚，使该案渐归沉寂。

  证监会决定没收光大证券8月16日13时至14时22分之前对冲交易的非法所得，并处5倍罚款，共计5.23亿元；停止除了固定收益、证券自营业务外的自营业务，以及暂停审批其他新业务；对徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波分别予以警告，罚款60万元并采取终身的证券市场禁入措施，并宣布为期货市场禁止进入者。

  2014年2月10日，上海法院驳回了光大证券关于内幕交易民事赔偿案管辖地的异议，看起来光大证券“内幕交易案”的民事赔偿诉讼会很快启动。

  2014年2月8日，杨剑波决定放弃复议，直接向北京第一中级人民法院提起诉讼，认为中国证监会将此案判罚为内幕交易的法律依据不足，对其个人判罚过重。

  14年前凯立胜诉证监会一案的主办律师北京中兆律师事务所李江重出江湖，又一次代理了状告证监会的行政案件。

  杨剑波诉中国证监会的诉讼请求是，撤销其做出的(2013)59号《行政处罚决定书》和(2013)20号《市场禁入决定书》。

  自述原委

  对冲交易在热线状态之下完成

  此后，杨剑波接受《证券市场周刊》采访，开启乌龙指事件后从未曾打开过的黑匣子：2013年8月16日这一天，光大证券策略投资部到底发生了什么——

  乌龙指事发当天中午，上交所、上海证监局派员到光大证券调查，杨剑波向现场的监管者汇报了当日11时发生的情况，以及当天下午开市将进行对冲交易，但后者未加阻止。

  而通讯记录显示，在被证监会认定的内幕交易时段，中金所一直与指挥对冲交易的杨剑波保持着密切的电话联系，对冲交易在热线状态之下完成。

  监管者此前从未公示，错单交易信息即为内幕信息。尽管《证券法》第七十五条和《期货交易管理条例》第八十二条的兜底条款已经授权并允许中国证监会认定除上述两条未列举的信息以外的情况内幕信息。但问题在于，证监会该如何认定？尺度由谁掌握？

  律师观点

  起诉难撼处罚结果

  代理“光大乌龙指”投资者维权案件的金融律师林嵘认为，证监会所作出的行政处罚决定并没有问题，内幕交易的相对方是公众而非监管部门。在光大证券进行对冲交易之前并没有向公众公告股价异动原因。上海东方剑桥律师事务所律师吴立骏也认为，即便监管部门有过错，和杨剑波的操作是否构成内幕交易也没有必然的联系，以此为依据很难推翻证监会的处罚决定。

  光大证券乌龙指事件

  2013年8月16日，这本来是再平凡不过的一天，但是因为光大证券的乌龙指事件，这一天在中国证券史上，变得格外特殊。

  8月16日上午11点过后，沪指突然直线拉升100点，涨逾5%，2分钟内成交额约78亿元。工商银行、中国银行、农业银行、招商银行、中国石油、中国石化等蓝筹股一度集体触及涨停。这一颠覆了以往常识的市场表现，让所有的市场参与者震惊。

  杨剑波其人

  杨剑波是上海财经大学经济学学士、曼彻斯特大学金融学博士。早年在股票市场的波动率方面有深入研究。2004年加入光大证券之后，2005年11月即作为国内第一批人员参与了中国资本市场第一批交易所权证创设等活动，并负责光大证券的备兑权证系统开发以及光大证券股本类衍生品业务平台的建立。

  2006年以后，杨剑波着手光大证券结构性产品，特别是A股挂钩结构性产品业务平台的建立，并负责相关业务的开展，直至担任该公司金融衍生品部董事总经理，并最终升任策略投资部总经理。

  中国证监会新闻发言人张晓军昨天回应光大证券“乌龙指”主角杨剑波提起诉讼一事时表示，证监会已经关注到相关报道，此前证监会已就光大证券异常交易事件的调查处理情况做过详细介绍。

  证监会回应称已关注