上周，本报启动了“金融知识进万家·服务百姓零距离”系列报道。一周来，不断接到读者来电。

  投资理财，市民最关心的自然是收益，衡量收益多少，最直观标准是金融产品约定的预期收益率。不过，并不是预期收益率越高，收益就越高。例如，打进热线的王小姐就给大家提了个醒：A银行一款理财产品期限31天、预期年化收益5.4%；B银行的期限60天、预期年化收益4.9%。王小姐毫不犹豫地买了A银行的产品。然而，理财师仔细对比后给出结论：如果短期内无支出需要，其实B银行的“预期收益4.9%”才是明智之选。

  起息日让高收益“缩水”

  中长期理财规避起息空档期

  按照条款，A银行的产品投资期限31天，预期收益率5.4%，起息日9月27日。

  理财师解释，王小姐申购是9月22日申购的，但起息日期是9月27日，也就是说，王小姐的10万元在这5天里是没有利息的。等到了10月28日利息结算日，获得的实际收益是458.63元，可资金实际占用时间已经达到了36天。照此算来，王小姐的10万块钱此次实际产生的年化收益率为：458.63×365/100000×36=4.65%，这么一算，王小姐购买该产品的实际年化利率要低于预期年收益率近13.8%。

  再看B银行的产品：起点金额10万元，投资期限60天，预期年化收益率4.9%，起息日9月23日。

  购买日同样是9月22日，起息日从9月23日开始计算，那么60+1天后可从银行得到的利息是805.47元，按照本金实际存放银行天数60+1天计算，实际的年化收益率是：805.47×365/100000×61=4.81%，比A银行理财产品高。

  “起息日长短直接决定了实际年化收益率。”银行理财师表示，不少市民在购买理财产品时关注最多的就是预期收益率，而很少注意到起息日，恰恰最容易被忽视的因素却影响了实际收益。

  中长期理财规避起息空档期

  据了解，除了上述案例中提到的起息日迟所带来的空档期，产品到期日恰逢双休或者小长假期间，也在无形中就进一步拉长了两期产品间的空档期，造成了实际收益率的进一步下降。

  快报记者也从多家银行的理财顾问处了解到，一般购买短期理财产品的客户，很少能做到在收益到期后立即买入新理财产品，有的是因为客户比较忙没时间，有的是因为银行暂时没有让客户满意的新产品，通常再次购买一般都会拖上一段时间。

  目前，大部分银行在售产品的起息日“空档期”都维持在1~5天左右。“有的银行虽然宣称短期理财产品的预期收益率可达到6%以上，但是起息日也拖得很长，甚至有10天。”银行理财师提醒，市民在选购的时候还是要仔细算算账的。

  不过，该人士也表示，市民购买短期理财，应优先考虑资金灵活度，其次才是收益。对于长时间内没有支出打算的理财者，可优先选择期限较长的理财产品，以此减少空档期带来的利息损失。

  现代快报见习记者 马文煜

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