随着投连险、分红险、万能险等兼备保障、理财双重功能的险种不断走红，部分保户的投保初衷也悄然改变：更加关注保险的理财功能，追求高收益。对此，专业保险师提醒，任何保险都重在保障，至于分红收益只是财产保值增值的一种方式，不可能因此“一夜暴富”。

  保险收益没跑赢利率

  近日，读者涂先生打进金融帮办热线84783629反映，2009年他在银行购买了一款投连险产品，销售人员说此款产品的预期年化收益率能达到7.6%，且每年产生的分红可以随时领取，如不领取，可继续计息。涂先生一算，这可比存银行划算多了，就毫不犹豫地开了账户，存入5万元。按照条款约定，涂先生还需连续6年，每年缴纳保费1万元。

  今年9月初，涂先生家里突发状况，需要用钱，他本能地想起这笔保费，就前往保险公司要求退保，并愿意承担退保的手续费。没想到，投连险账户上的金额让他大跌眼镜。按理说，涂先生陆续存入账户的有7万元，如果再算上销售人员承诺的7.6%的年化收益，至少可以高于银行定存。但目前涂先生账户上仅为68000元。也就是说，这款保险产品不但没能跑赢银行利率，甚至还让本金缩了水。对此，涂先生着实想不通。

  保险收益计算有出入

  带着涂先生的疑问，记者联系了承保的保险公司。该公司相关负责人解释，涂先生账户金额确实仅有68000元，但其收益状况并非负收益。

  该负责人告诉记者，涂先生存入的投连险保费被存放在保障金和投资两个账户。只有进入投资账户的资金才能进行投资，获得收益及分红；而计入保障部分的保费只能作为保险金。一般来说，前三年，保费的大部分资金是被划拨在保障账户的。“主要是为了规避风险，保险公司通常会先确保健康保障那部分保费。因此，头三年或者五年里，投保人仅有很少的保费会进入投资账户。”这样一来，从表面上看，收益自然微不足道。而据该负责人拿出的账户投资报告显示，涂先生的投资账户累计资金仅为26000元，目前整体收益约为1202.75元。

  投保初衷切忌高收益

  由上可见，将保险理财作为高收益渠道并不可行。这一点早有数据佐证。据投连险8月报显示，8月份国内179个投连险账户中仅36个取得正收益，近八成账户亏损，单月平均收益为-1.21%，较7月继续下滑近一个百分点。而今年3月以来，投连险账户仅6月取得正收益，其余5个月平均收益均告负。

  对此，平安寿险江苏分公司行销经理葛海军告诉记者，保险产品的收益均要以保障为前提，不能一味追求收益而舍弃保障。而且，以目前的投资水平来看，投连险产品的预期年化收益率普遍维持在4%左右。这个收益也只能平衡通胀带来的资产缩水。“如果将收益最大化作为投保的初衷，很容易遭遇失望的尴尬。”另一名保险销售人员提醒。快报记者 谭明村